Paraguay’s transfer pricing chapter: the arm’s length principle for transactions with related parties abroad and, in some cases, in Paraguay, comparability factors, who is a related party, the six methods and the technical study required above ₲ 10,000 million of turnover. Full text in English with the Spanish original under every paragraph.
| Date | Event |
|---|---|
| 25 Sep 2019 | Law 6380 promulgated; it replaces IRACIS, IRAGRO and the former IRP (Law 125 of 1991, Law 2421 of 2004) |
| 2020 | Decree 4644 of 2020 regulates transfer pricing |
The rules apply to cross-border transactions with related parties and to domestic ones where the tax treatment of the two sides differs (Art. 35). Below ₲ 10,000 million of turnover no technical study is required, except for transactions with low- or no-tax jurisdictions, but the arm’s length principle still applies (Art. 39, Art. 37).
Laws that changed the wording of these articles.
No amending law found up to October 2026. Paraguay publishes no official consolidated text.
Taxpayers, Paraguayan source, net income, deductions, the 10% rate, exemptions.
Law 6380 of 2019Non-resident income tax (INR)Paraguayan-source payments abroad, deemed net income, 15% rate.
Law 6380 of 2019Dividend and profit tax (IDU)8% for residents, 15% for non-residents; deemed distributions.
Law 6380 of 2019 on the modernisation and simplification of the national tax system: selected articles, in the order of the Law.
Ley N° 6380/2019 De modernización y simplificación del sistema tributario nacional: artículos seleccionados, en el orden de la Ley.
CHAPTER III · SPECIAL RULES FOR THE VALUATION OF TRANSACTIONSCAPÍTULO III · NORMAS ESPECIALES DE VALORACIÓN DE OPERACIONES
Art. 35. Arm’s length principle. IRE taxpayers that enter into transactions with related parties resident abroad or in the country (in the latter case, where the transaction is exonerated, exempt or not covered by the IRE for one of the parties) shall be required, for the purposes of this law, to determine their income and deductions by applying to those transactions the prices and consideration that would have been used with or between independent parties in comparable transactions under similar conditions.
Otherwise, the Tax Administration may determine the taxpayers’ income and deductions by determining the price or consideration that independent parties would have used in comparable transactions, applying the general procedures for tax assessment.
Art. 35.- Principio de Independencia. Los contribuyentes del IRE que celebren operaciones con partes relacionadas residentes en el extranjero o en el país, en este caso cuando la operación para una de las partes esté exonerada, exenta o no alcanzada por el IRE, estarán obligados para efectos de esta ley, a determinar sus ingresos y deducciones, considerando para esas operaciones los precios y contraprestaciones que hubieran utilizado con o entre partes independientes en operaciones comparables, en similares condiciones.
Caso contrario, la Administración Tributaria podrá determinar los ingresos y deducciones de los contribuyentes, mediante la determinación del precio o contraprestación que hubieran utilizado partes independientes en operaciones comparables, aplicando los procedimientos generales de determinación tributaria.
Art. 36. Comparability. For the purposes of this law, transactions shall be understood to be comparable where there are no differences between them that significantly affect the price, the consideration or the profit margin referred to in the methods laid down in this law, and, where such differences exist, they are eliminated by means of reasonable adjustments. To determine those differences, the relevant elements required according to the method used shall be taken into account, including, among others, the following:
1. The characteristics of the transactions, including:
a) In the case of financing transactions, elements such as the amount of the principal, the term, the guarantees, the solvency of the debtor and the interest rate.
b) In the case of the provision of services, elements such as the nature of the service and whether or not the service involves expertise or technical knowledge.
c) In the case of the use, enjoyment or transfer of tangible goods, elements such as the physical characteristics, quality and availability of the goods.
d) In the case of the grant of the right to exploit, or the transfer of, an intangible asset, elements such as a patent, trade mark, trade name or transfer of technology, and the duration and degree of protection.
e) In the case of the transfer of shares, elements such as the restated book equity of the issuer, the present value of the projected profits or cash flows, or the last stock-exchange quotation of the issuer on the day of the transfer shall be considered.
2. The functions or activities, including the assets used and the risks assumed in the transactions, of each of the parties involved in the transaction.
3. The contractual terms.
4. The economic circumstances.
5. The business strategies, including those relating to market entry, permanence and expansion.
Art. 36.- Comparabilidad. Para los efectos de la presente ley, se entenderá que las operaciones son comparables cuando no existan entre éstas diferencias que afecten significativamente el precio o la contraprestación o el margen de utilidad a que hacen referencia los métodos establecidos en la presente ley, y cuando existan dichas diferencias, éstas se eliminen mediante ajustes razonables. Para determinar dichas diferencias, se tomarán en cuenta los elementos pertinentes que se requieran, según el método utilizado, considerando entre otros, los siguientes:
1. Las características de las operaciones, incluyendo:
a) En el caso de operaciones de financiamiento, elementos tales como el monto del principal, plazo, garantías, solvencia del deudor y tasa de interés.
b) En el caso de prestación de servicios, elementos tales como la naturaleza del servicio, y si el servicio involucra o no una experiencia o conocimiento técnico.
c) En el caso de uso, goce o enajenación de bienes tangibles, elementos tales como las características físicas, calidad y disponibilidad del bien.
d) En el caso de que se conceda la explotación o se transmita un bien intangible, elementos tales como una patente, marca, nombre comercial o transferencia de tecnología, la duración y el grado de protección.
e) En el caso de enajenación de acciones, se considerarán elementos tales como el capital contable actualizado de la emisora, el valor presente de las utilidades o flujos de efectivo proyectados, o la última cotización bursátil del día de la enajenación de la emisora.
2. Las funciones o actividades, incluyendo los activos utilizados y riesgos asumidos en las operaciones de cada una de las partes involucradas en la operación.
3. Los términos contractuales.
4. Las circunstancias económicas.
5. Las estrategias de negocios, incluyendo las relacionadas con la incursión, permanencia y ampliación del mercado.
Art. 37. Associated or related parties. Two (2) or more persons shall be considered associated or related parties where one person or group of persons participates directly or indirectly in the management, control or capital of another. For these purposes, an enterprise participates in the capital of another where it directly or indirectly holds more than 50% (fifty per cent) of that enterprise’s voting share capital. The same percentage shall apply to holdings in legal persons whose capital is not represented by shares.
Participation in management or control shall be understood to exist, among other cases, where an enterprise has the practical ability to influence the business decisions of another, shown through the appointment of managers, administrators or directors, dominant contractual influence, functional influence or influence in credit rights, in such a way that they can steer or define the activities of the IRE taxpayer.
The term “person” includes natural and legal persons, permanent establishments of persons resident abroad, trusts and any other similar entity or legal arrangement, domestic or foreign, whatever the name by which it is designated.
The related parties of a permanent establishment shall include its head office or other permanent establishments of the head office, as well as the persons indicated in the preceding paragraph and their permanent establishments.
Unless proven otherwise, transactions of residents of Paraguay with residents of low- or no-tax countries or jurisdictions, including with users of free trade zones or maquila enterprises, shall be presumed to be between related parties. In that case, the taxpayer must comply with the obligation laid down in Article 35 of this Law.
The Executive Branch shall determine the list of low- or no-tax countries or jurisdictions.
Art. 37.- Partes Vinculadas o Relacionadas. Se considerará que 2 (dos) o más personas son partes vinculadas o relacionadas, cuando una persona o grupo de personas participa de manera directa o indirecta en la administración, control o capital de otra. Para estos efectos, una empresa participa en el capital de otra, cuando directa o indirectamente posee más del 50% (cincuenta por ciento) del capital social de la misma con derecho a voto. El mismo porcentaje se aplicará en la participación en personas jurídicas, cuyo capital no esté representado por acciones.
Se entenderá que hay participación en la administración o control, entre otros casos, cuando una empresa tiene la capacidad práctica de influir sobre las decisiones comerciales de otra, manifestada a través del nombramiento de gerentes, administradores o directores, la influencia dominante contractual, la influencia funcional o en los derechos de crédito de manera tal que puedan orientar o definir las actividades del contribuyente del IRE.
El término “persona” incluye a las físicas y a las jurídicas, los establecimientos permanentes de residentes en el extranjero, los fideicomisos o cualquier otra entidad o figura jurídica similar, nacional o extranjera, cualquiera que sea la denominación con que se la designe.
Se considerarán partes relacionadas de un establecimiento permanente, la casa matriz u otros establecimientos permanentes de la misma, así como las personas señaladas en el párrafo anterior y sus establecimientos permanentes.
Salvo prueba en contrario, se presumirá que las operaciones de residentes en Paraguay con residentes en países o jurisdicciones de baja o nula tributación, incluido con usuarios de zonas francas o empresas maquiladoras, son entre partes relacionadas. En este caso, el contribuyente deberá cumplir con la obligación establecida en el Artículo 35 de la presente Ley.
El Poder Ejecutivo determinará la lista de países o jurisdicciones de baja o nula tributación.
Art. 38. Valuation methods. For the purposes of this Chapter, taxpayers shall apply the following methods:
1. The comparable uncontrolled price method, which consists of considering the price or consideration that would have been agreed with or between independent parties in comparable transactions.
2. The resale price method, which consists of determining the purchase price of goods, of the provision of a service or of the consideration for any other transaction between related parties by multiplying the resale price, or the price of the provision of the service or of the transaction concerned, by the result of subtracting from one the percentage of gross profit that would have been agreed with or between independent parties in comparable transactions. For the purposes of this item, the percentage of gross profit shall be calculated by dividing gross profit by net sales.
3. The cost plus method, which consists of determining the sale price of goods, of the provision of a service or of the consideration for any other transaction between related parties by multiplying the cost of the goods, of the service or of the transaction concerned by the result of adding to one the percentage of gross profit that would have been agreed with or between independent parties in comparable transactions. For the purposes of this item, the percentage of gross profit shall be calculated by dividing gross profit by the cost of sales.
4. The profit split method, which consists of allocating the operating profit obtained by related parties in the proportion in which it would have been allocated with or between independent parties, as follows:
a) The overall operating profit shall be determined by adding together the operating profit obtained by each of the related persons involved in the transaction.
b) The overall operating profit shall be allocated to each of the related persons taking into account elements such as the assets, costs and expenses of each of the related persons in respect of the transactions between those related parties.
5. The residual profit split method, which consists of allocating the operating profit obtained by related parties in the proportion in which it would have been allocated with or between independent parties, as follows:
a) The overall operating profit shall be determined by adding together the operating profit obtained by each of the related persons involved in the transaction.
b) The overall operating profit shall be allocated as follows:
b.1) The profit corresponding to each of the related parties shall be determined by applying any of the methods referred to in items 1, 2, 3, 4 and 6 of this article, without taking into account the use of significant intangibles.
b.2) The residual profit shall be determined by subtracting the minimum profit referred to in sub-item b.1) above from the overall operating profit. This residual profit shall be distributed among the related parties involved in the transaction taking into account, among other elements, the significant intangibles used by each of them, in the proportion in which it would have been distributed with or between independent parties in comparable transactions.
6. The transactional operating profit margin method, which consists of determining, in transactions between related parties, the operating profit that comparable enterprises or independent parties would have obtained in comparable transactions, on the basis of profitability factors that take into account variables such as assets, sales, costs, expenses or cash flows.
7. In the case of goods for which there is a public international quotation on transparent global or regional markets, commodity exchanges or similar, for the purpose of establishing the basis for determining the IRE, the prices stated in the export documents shall be adjusted to the prices fixed or established by those markets or exchanges on the date on which shipment is completed or, failing that, on the previous day on which there was a quotation. For futures transactions, the Executive Branch shall lay down the terms and conditions for applying this Article.
The Executive Branch shall determine the goods for which the method laid down in this item 7 is mandatory, and the Tax Administration shall issue the regulations for its application.
For the purposes of the preceding paragraph, the quotation date shall be the date of shipment or, failing that, the day immediately preceding shipment on which there was a quotation. The quotation on the date on which the contract was concluded may be used only where that contract is registered with the Tax Administration in the form and under the conditions that it determines.
Except as provided in item 7 above, taxpayers shall apply in the first place the method provided for in item 1 of this article, and may use the methods indicated in items 2, 3, 4, 5 and 6 of this article where the method provided for in item 1 is not appropriate for determining that the transactions carried out are at market prices.
Where there are two or more comparable transactions, the application of any of the methods indicated in this article may yield a range of prices, consideration or profit margins.
These ranges shall be adjusted by applying statistical methods. If the taxpayer’s price, consideration or profit margin falls within these ranges, that price, consideration or margin shall be considered as agreed or used between independent parties. Where the taxpayer falls outside the adjusted range in a way that reduces the IRE taxable base, the price or consideration that independent parties would have used shall be considered to be the median of that range.
For the purposes of this Chapter, income, costs, gross profit, net sales, expenses, operating profit, assets and liabilities shall be determined on the basis of the provisions laid down by the Tax Administration.
Art. 38.- Métodos de Valoración. Para los efectos de lo dispuesto en el presente Capítulo, los contribuyentes deberán aplicar los siguientes métodos:
1. Método de precio comparable no controlado, que consiste en considerar el precio o las contraprestaciones que se hubieran pactado con o entre partes independientes en operaciones comparables.
2. Método de precio de reventa, que consiste en determinar el precio de adquisición de un bien, de la prestación de un servicio o de la contraprestación de cualquier otra operación entre partes relacionadas, multiplicando el precio de reventa o de la prestación del servicio o de la operación de que se trate, por el resultado de disminuir de la unidad el porcentaje de utilidad bruta que hubiera sido pactado, con o entre partes independientes en operaciones comparables. Para los efectos de este numeral, el porcentaje de utilidad bruta se calculará dividiendo la utilidad bruta entre las ventas netas.
3. Método de costo adicionado, que consiste en determinar el precio de venta de un bien, de la prestación de un servicio o de la contraprestación de cualquier otra operación entre partes relacionadas, multiplicando el costo del bien o del servicio o de la operación de que se trate, por el resultado de sumar a la unidad el porcentaje de utilidad bruta que hubiera sido pactado, con o entre partes independientes en operaciones comparables. Para los efectos de este numeral, el porcentaje de utilidad bruta se calculará dividiendo la utilidad bruta entre el costo de ventas.
4. Método de partición de utilidades, que consiste en asignar la utilidad de operación obtenida por partes relacionadas, en la proporción que hubiera sido asignada con o entre partes independientes, conforme a lo siguiente:
a) Se determinará la utilidad de operación global mediante la suma de la utilidad de operación obtenida por cada una de las personas relacionadas involucradas en la operación.
b) La utilidad de operación global se asignará a cada una de las personas relacionadas considerando elementos tales como activos, costos y gastos de cada una de las personas relacionadas, con respecto a las operaciones entre dichas partes relacionadas.
5. Método residual de partición de utilidades, que consiste en asignar la utilidad de operación obtenida por partes relacionadas, en la proporción que hubiera sido asignada con o entre partes independientes conforme a lo siguiente:
a) Se determinará la utilidad de operación global mediante la suma de la utilidad de operación obtenida por cada una de las personas relacionadas involucradas en la operación.
b) La utilidad de operación global se asignará de la siguiente manera:
b.1) Se determinará la utilidad que corresponda a cada una de las partes relacionadas mediante la aplicación de cualquiera de los métodos a que se refieren los numerales 1, 2, 3, 4 y 6 de este artículo, sin tomar en cuenta la utilización de intangibles significativos.
b.2) Se determinará la utilidad residual, la cual se obtendrá disminuyendo la utilidad mínima a que se refiere el apartado b.1) anterior, de la utilidad de operación global. Esta utilidad residual se distribuirá entre las partes relacionadas involucradas en la operación tomando en cuenta, entre otros elementos, los intangibles significativos utilizados por cada una de ellas, en la proporción en que hubiera sido distribuida con o entre partes independientes en operaciones comparables.
6. Método de márgenes transaccionales de utilidad de operación, que consiste en determinar en transacciones entre partes relacionadas, la utilidad de operación que hubieran obtenido empresas comparables o partes independientes en operaciones comparables, con base en factores de rentabilidad que toman en cuenta variables tales como activos, ventas, costos, gastos o flujos de efectivo.
7. Tratándose de bienes respecto de los cuales exista una cotización internacional pública a través de mercados transparentes mundiales o regionales, bolsas de comercio o similares, a efectos de establecer la base para la determinación del IRE, los precios consignados en los documentos de exportación deberán ajustarse a los precios fijados o establecidos por dichos mercados o bolsas a la fecha del cumplido de embarque, o en su defecto la del día anterior en que hubiere cotización. En las operaciones a futuro el Poder Ejecutivo establecerá los términos y las condiciones para la aplicación del presente Artículo.
El Poder Ejecutivo determinará los bienes respecto de los cuales el método establecido en este numeral 7 es de aplicación obligatoria y la Administración Tributaria dictará los reglamentos para su aplicación.
Para los efectos del párrafo anterior, la fecha de cotización será la de embarque o en su defecto la del día inmediato anterior al del embarque, en que hubiera cotización. Se podrá utilizar la cotización de la fecha de celebración del contrato, únicamente cuando dicho contrato sea registrado ante la Administración Tributaria en la forma y condiciones que ésta lo determine.
Con excepción de lo previsto en el numeral 7 precedente, los contribuyentes aplicarán en primer término el método previsto en el numeral 1 de este artículo, y podrán utilizar los métodos señalados en los numerales 2, 3, 4, 5 y 6 del mismo, cuando el método previsto en el numeral 1 no sea el apropiado para determinar que las operaciones realizadas se encuentran a precios de mercado.
De la aplicación de alguno de los métodos señalados en este artículo, se podrá obtener un rango de precios, de las contraprestaciones o de márgenes de utilidad, cuando existan dos o más operaciones comparables.
Estos rangos se ajustarán mediante la aplicación de métodos estadísticos. Si el precio, la contraprestación o el margen de utilidad del contribuyente se encuentran dentro de estos rangos, dichos precios, contraprestaciones o márgenes se considerarán como pactados o utilizados entre partes independientes. En caso de que el contribuyente se encuentre fuera del rango ajustado que exponga una disminución en la base imponible del IRE, se considerará que el precio o la contraprestación que hubieran utilizado partes independientes es la mediana de dicho rango.
Para los efectos de este Capítulo, los ingresos, costos, utilidad bruta, ventas netas, gastos, utilidad de operación, activos y pasivos, se determinarán con base en las disposiciones que establezca la Administración Tributaria.
Art. 39. Technical study. Taxpayers that enter into transactions with related parties resident in the country and abroad shall obtain and keep a Technical Study including the supporting documentation with which they demonstrate that the amount of their income and deductions was arrived at in accordance with the prices or consideration that independent parties would have used in comparable transactions, which shall contain at least the following information:
1. The name, corporate name or business name, domicile and tax residence of the related persons with which transactions are entered into, as well as the documentation demonstrating the direct and indirect holdings between the related parties.
2. Information on the functions or activities, assets used and risks assumed by the taxpayer for each type of transaction.
3. Information on the transactions with related parties and their amounts, for each related party and for each type of transaction, according to the types of transactions listed in item 1 of Article 36 of this law.
4. The method applied under Article 38, including the comparable transactions or enterprises for each type of transaction.
Taxpayers whose gross income in the immediately preceding fiscal year did not exceed G. 10.000.000.000 (ten thousand million guaraníes) shall not be required to comply with the requirement laid down in this article, except those falling within the case referred to in the penultimate paragraph of Article 37.
The powers of verification in respect of the obligation provided for in this article may be exercised only in relation to completed fiscal years. The documentation and information referred to in this article shall be recorded in the accounts, identifying the transactions with related parties resident abroad.
The Tax Administration shall issue the regulations on the submission, management and application of this provision, including the additional information that the said Study must contain. It shall also set up a register of professionals who may issue technical transfer pricing studies, laying down the requirements, terms, conditions and periods of validity of that registration.
Art. 39.- Estudio Técnico. Los contribuyentes que celebren operaciones con partes relacionadas residentes en el país y en el extranjero, deberán obtener y conservar un Estudio Técnico que incluya la documentación comprobatoria con la que demuestren que el monto de sus ingresos y deducciones, se efectuaron de acuerdo con los precios o contraprestaciones que hubieran utilizado partes independientes en operaciones comparables, el cual deberá contener al menos los siguientes datos:
1. El nombre, denominación o razón social, domicilio y residencia fiscal, de las personas relacionadas con las que se celebren operaciones; así como la documentación que demuestre la participación directa e indirecta entre las partes relacionadas.
2. Información relativa a las funciones o actividades, activos utilizados y riesgos asumidos por el contribuyente por cada tipo de operación.
3. Información sobre las operaciones con partes relacionadas y sus montos, por cada parte relacionada y por cada tipo de operación, de acuerdo con los tipos de transacciones listadas en el numeral 1 del artículo 36 de la presente ley.
4. El método aplicado conforme al artículo 38, incluyendo las operaciones o empresas comparables por cada tipo de operación.
Los contribuyentes cuyos ingresos brutos en el ejercicio inmediato anterior no hayan excedido de G. 10.000.000.000 (Diez mil millones de guaraníes) no estarán obligados a cumplir con la exigencia establecida en este artículo, excepto aquellos que se encuentren en el supuesto a que se refiere el penúltimo párrafo del artículo 37.
El ejercicio de las facultades de comprobación respecto a la obligación prevista en este artículo, solamente se podrá realizar por lo que hace a ejercicios terminados. La documentación e información a que se refiere este artículo deberá registrarse en la contabilidad, identificando las operaciones con partes relacionadas residentes en el extranjero.
La Administración Tributaria dictará los reglamentos de presentación, gestión y aplicación de la presente disposición, incluyendo la información adicional que deberá contener el indicado Estudio. Asimismo, habilitará un registro de profesionales que pueden emitir los estudios técnicos de precios de transferencia, fijando los requisitos, términos, condiciones y plazos de duración de dicho registro.
Cite the article and paragraph, and link to the paragraph anchor. For example:
Unofficial translation by BCA LatAm for information. Only the Spanish text published in the Gaceta Oficial is authentic. Article headings are editorial; chapter, section and marginal headings are the law’s own. Text checked against the text of Law 6380 of 2019 published by the Biblioteca y Archivo Central del Congreso de la Nación (bacn.gov.py), with the amendment made by Law 7067 of 2023 incorporated from the amending law; Paraguay publishes no official consolidated text on 27 October 2026. This page is not legal advice.
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