Every Paraguayan company, association, foundation, trust and investment fund must file its shareholders, officers and beneficial owners with the Ministry of Economy and Finance, within 45 business days of formation, and report changes within 15. The Law defines the beneficial owner, sets the data to be filed and blocks bank accounts and the tax number of entities that do not comply. Full text in English with the Spanish original under every paragraph.
| Date | Event |
|---|---|
| 29 Nov 2019 | Law 6446 promulgated |
| 2 Dec 2019 | Law published; in force the next day |
| 10 Jan 2020 | Decree 3241 of 2020 issues the regulations |
| 2020 | Decrees 3486 and 3572 of 2020 extend the filing calendar for existing entities |
| 2023 | Ministry of Finance becomes the Ministry of Economy and Finance (Law 7158 of 2023) |
The thresholds are 10% of the capital or more than 25% of the votes, but the definition does not stop there: managers and administrators, and anyone who frequently uses or benefits from the entity’s assets, are beneficial owners too (Art. 4). In practice the filing therefore names the directors or managers alongside the ultimate shareholders.
A Paraguayan subsidiary must report the ownership of its shares and the powers of attorney granted in Paraguay, and show the chain of ownership up to the individuals (Art. 3, Art. 5). Where the parent sits in a jurisdiction that allows bearer shares, all shares must be reported (Art. 3). If the beneficial owner cannot be identified, the local legal representative is presumed to be the beneficial owner (Art. 5), so the role should not be accepted lightly.
The sanction that bites is not the fine but the block: no bank transactions, a blocked RUC and no other filings with the authority until a certificate of compliance is issued (Art. 8). Banks ask for that certificate when opening accounts. The regulations add an annual update by 30 June (Decree 3241 of 2020).
The Directorate General created by Art. 14 also took over from the Treasury Attorney’s Office the supervision of companies under Law 5895 of 2017 and the opinion on the incorporation of an S.A. or S.R.L. before registration, required by Civil Code Art. 1051.
Laws that have changed this Law.
No amending law found up to October 2026. Paraguay publishes no official consolidated text.
The usual vehicle for a foreign-owned company; beneficial-owner filing follows formation.
Company lawCivil Code, Arts. 959–1201: companiesThe S.A., the S.R.L. and foreign companies and branches.
TaxLaw 6380 of 2019: business income tax (IRE)The RUC that Art. 8 blocks, and the tax on the company’s income.
THE CONGRESS OF THE PARAGUAYAN NATION ENACTS THE FOLLOWING LAW:
EL CONGRESO DE LA NACIÓN PARAGUAYA SANCIONA CON FUERZA DE LEY:
Art. 1. Purpose. The purpose of this Law is to create:
1. An administrative register of legal persons and legal arrangements operating in the Republic of Paraguay; and
2. A register of beneficial owners.
These registers shall be kept by the Ministry of Finance as the enforcement authority, in order to build transparency mechanisms into the rules under which such persons and arrangements operate, so as to ensure that adequate, accurate and timely information is available on the Beneficial Owner and on the control of legal persons and legal arrangements.
Note. The functions of the Ministry of Finance now belong to the Ministry of Economy and Finance, created by Law 7158 of 2023; the Directorate General of Legal Persons and Legal Arrangements and of Beneficial Owners is part of its structure.
Art. 1.- Objeto. La presente Ley tiene por objeto crear:
1. Un registro administrativo de personas jurídicas y estructuras jurídicas que operan en la República del Paraguay; y,
2. Un registro de beneficiarios finales.
Estos registros estarán a cargo del Ministerio de Hacienda como autoridad de aplicación, a fin de incorporar los mecanismos de transparencia dentro del régimen de funcionamiento de las mismas, para asegurar la existencia de información adecuada, precisa y oportuna sobre el Beneficiario Final y el control de las personas y estructuras jurídicas.
Art. 2. Obliged persons. The persons obliged to register and report are legal persons, such as companies, associations, foundations and the others governed by the Paraguayan Civil Code and by special laws on the matter, and legal arrangements, understood as trusts and investment funds.
Art. 2.- Sujetos obligados. Los sujetos obligados a registrarse e informar son las personas jurídicas tales como sociedades, asociaciones, fundaciones y las demás reguladas por el Código Civil paraguayo y leyes especiales en la materia, y las estructuras jurídicas entendidas como fideicomisos y fondos de inversión.
Art. 3. Administrative register of legal persons and legal arrangements. The legal persons or legal arrangements referred to in the preceding article shall, through their legal representative, provide the enforcement authority with the register or the identification of the shareholders or officers in charge of their management, control and administration, their by-laws or other instruments of creation and the latest meeting of members electing officers, within a maximum period of 9 (nine) months from the entry into force of this Law and in accordance with the calendar to be issued by the enforcement authority, without prejudice to other legal provisions in force on the matter.
Legal persons or legal arrangements authorised to issue registered holdings or securities shall notify the enforcement authority, within the periods and on the conditions it lays down, of the identification details of their holders, as well as the percentage of their holding in the relevant capital and the class or right it carries.
Legal persons or legal arrangements whose substantial holding of capital belongs wholly or partly to companies or legal entities resident abroad shall, in addition to the provisions of the preceding paragraph, report and keep up to date the information on the ownership of their shares or quotas of capital and on the powers of attorney granted in the country.
In the case of legal persons or legal arrangements whose substantial holding of capital belongs to legal entities resident abroad, in countries or jurisdictions where bearer shares are permitted, they shall in all cases comply with the obligation to report on all of the shares.
Legal persons or legal arrangements formed after the entry into force of this Law shall notify the corresponding data and information to the said administrative register within 45 (forty-five) business days after their formation.
Failure to make the corresponding notification shall be liable to the penalties established in this Law.
Art. 3.- Del Registro administrativo de personas y estructuras jurídicas. Las personas jurídicas o estructuras jurídicas señaladas en el artículo precedente, por medio de su representante legal, deberán proporcionar a la autoridad de aplicación el registro o la indicación de los accionistas o autoridades que se encuentran a cargo de la dirección, control y administración de las mismas, sus estatutos sociales u otros instrumentos de creación y la última asamblea de asociados de elección de autoridades, dentro de un plazo máximo de 9 (nueve) meses contados desde la vigencia de la presente Ley y conforme al calendario que será emitido por la autoridad de aplicación, sin perjuicio de otras disposiciones legales vigentes en la materia.
Las personas o estructuras jurídicas habilitadas para emitir participaciones o títulos nominativos deberán comunicar a la autoridad de aplicación, en los plazos y condiciones que éste establezca, los datos identificatorios de sus titulares, así como el porcentaje y su categoría o derecho que comporta de su participación en el capital correspondiente.
Aquellas personas o estructuras jurídicas cuya participación sustantiva del capital pertenezca total o parcialmente a sociedades o entidades jurídicas residentes en el extranjero, además de lo dispuesto en el párrafo anterior, deberán informar y mantener actualizada la información sobre la propiedad de las acciones o cuotas del capital de las mismas y poderes otorgados en el país.
En el caso de las personas o estructuras jurídicas cuya participación sustantiva del capital pertenezca a entidades jurídicas residentes en el extranjero, en países o jurisdicciones donde se permitan las acciones al portador, deberán cumplir con la obligación de informar sobre la totalidad de las acciones en todos los casos.
Las personas o estructuras jurídicas constituidas con posterioridad a la entrada en vigencia de la presente Ley deberán comunicar los datos e informaciones correspondientes en el citado registro administrativo dentro de los 45 (cuarenta y cinco) días hábiles posteriores a su constitución.
En caso de no realizar la comunicación correspondiente, será susceptible a la aplicación de sanciones, acorde a los términos de lo establecido en la presente Ley.
Art. 4. Beneficial Owner. The Beneficial Owner means the natural person or persons who, directly or indirectly, hold a substantial holding in or ultimate control over the legal person or legal arrangement, or who benefit from it, in such a way that at least one of the following conditions is met:
a) They have a substantial holding: the holding of shares or interests in a percentage equal to or greater than 10% (ten per cent) of the total capital of the legal person or legal arrangement;
b) They control more than 25% (twenty-five per cent) of the voting rights in the legal person or legal arrangement;
c) They are managers, administrators or persons who frequently use or benefit from the assets owned by the legal person or legal arrangement, or in whose name or for whose benefit a transaction of the legal person or legal arrangement is carried out;
d) Not being covered by the preceding items, they have the right to appoint or remove some of the members of the administrative, management or supervisory bodies; or
e) They have control of that legal person or legal arrangement by virtue of its by-laws, regulations or other instruments.
Art. 4.- Del Beneficiario Final. El Beneficiario Final se refiere a la o las personas físicas que, directa o indirectamente, posean una participación sustantiva o control final sobre la persona jurídica o estructura jurídica, o se beneficie de éstas, de manera que se enmarque por lo menos en una de las siguientes condiciones:
a) Tenga participación sustantiva: la tenencia de acciones o participaciones en un porcentaje igual o mayor al 10% (diez por ciento) con respecto al capital total de la persona o estructura jurídica;
b) Controle más del 25% (veinticinco por ciento) del derecho de votación en la persona o estructura jurídica;
c) Gerentes, administradores o quienes frecuentemente usen o se beneficien de los activos que son propiedad de la persona o estructura jurídica o, en cuyo nombre o beneficio se realice una transacción de la persona o estructura jurídica;
d) No estando contemplado en los incisos anteriores, tenga derecho a designar o cesar parte de los órganos de administración, dirección o supervisión; o,
e) Que posea la condición de control de esa persona o estructura jurídica en virtud de sus estatutos, reglamentos u otros instrumentos.
Art. 5. Register of Beneficial Owners. Legal persons or legal arrangements shall report their Beneficial Owners in the register set up for that purpose, within a maximum period of 9 (nine) months from the entry into force of this Law and in accordance with the calendar to be issued by the enforcement authority, stating the percentages of substantial holding and those who have no substantial holding, as well as those who exercise ultimate control, where applicable, and supporting this with documentation that reliably evidences it.
The provisions of the preceding paragraph include information on the chain of ownership in cases where the Beneficial Owner is such indirectly, or exercises ultimate control by other means.
In the case of trusts, the natural person or persons who are Beneficial Owners in relation to the settlor, the trustee and the beneficiary shall be identified.
In the case of legal persons or legal arrangements resident in Paraguay whose substantial holding of capital belongs, wholly or partly, to legal entities resident abroad, where it is impossible to identify the Beneficial Owner, the legal representative of the legal person or legal arrangement resident in Paraguay shall be presumed to be the Beneficial Owner.
The required information shall be provided within the periods and in the forms and on the conditions laid down by the regulations and shall have the status of a sworn statement, without prejudice to verification and requests by the enforcement authority.
Legal persons or legal arrangements formed after the entry into force of this Law shall submit the documents for registration and report their Beneficial Owners within 45 (forty-five) business days after their formation.
Failure to make the corresponding notification shall be liable to the penalties established in this Law.
Art. 5.- Del Registro de Beneficiario Final. Las personas o estructuras jurídicas deberán informar sobre los Beneficiarios Finales en el registro habilitado para el efecto, dentro de un plazo máximo de 9 (nueve) meses contados desde la vigencia de la presente Ley, y conforme al calendario que será emitido por la autoridad de aplicación, indicando los porcentajes de participación sustantiva y quienes no tienen participación sustantiva, así como de quienes ejercen su control final, si correspondiere, y respaldarlo con la documentación que lo acredite fehacientemente.
Queda incluida en lo dispuesto en el párrafo anterior, la información relativa a la cadena de titularidad en los casos en que el Beneficiario Final lo sea indirectamente, o por otros medios ejerza el control final.
En el caso de los fideicomisos, deberá identificarse a la o las personas físicas que se constituyan en Beneficiarios Finales en relación al fideicomitente, fiduciario y beneficiario.
En el caso de las personas o estructuras jurídicas residentes en el Paraguay, cuya participación sustantiva del capital pertenezca, total o parcialmente, a entidades jurídicas residentes en el extranjero, cuando resulte imposible identificar al Beneficiario Final, se presumirá que el Beneficiario Final es el representante legal de la persona o estructura jurídica residente en el Paraguay.
La provisión de la información requerida se realizará en los plazos, formas y condiciones que establezca la reglamentación y tendrá carácter de declaración jurada, sin perjuicio de la verificación y requerimientos por parte de la autoridad de aplicación.
Las personas o estructuras jurídicas constituidas con posterioridad a la entrada en vigencia de la presente Ley deberán presentar los documentos para el registro e informar los Beneficiarios Finales dentro de los 45 (cuarenta y cinco) días hábiles posteriores a su constitución.
En caso de no realizar la comunicación correspondiente, será susceptible a la aplicación de sanciones, acorde a los términos de lo establecido en la presente Ley.
Art. 6. Identification of the Beneficial Owner. Legal persons and legal arrangements shall identify their Beneficial Owners and keep an up-to-date file, stating in a sworn statement to the enforcement authority at least the following details:
a) Given names and surnames;
b) Identity card, or passport in the case of a foreigner;
c) Taxpayer Identification Number (RUC), or tax identification in the case of a foreigner;
d) Domicile;
e) Nationality and residence;
f) Profession;
g) The condition by virtue of which the person is a beneficial owner and, where applicable, the chain of control or the corporate shareholder through which the person exercises effective control of the company, and the extent of that condition; and
h) The date from which the person has been a Beneficial Owner.
The preceding list is illustrative and may be extended by the enforcement authority.
Failure to make the corresponding notification shall be liable to the penalties established in this Law.
Art. 6.- Individualización de Beneficiario Final. Las personas y estructuras jurídicas deberán individualizar a los Beneficiarios Finales de las mismas y mantener un archivo actualizado, indicando en una declaración jurada a la autoridad de aplicación, como mínimo los siguientes datos:
a) Nombres y Apellidos;
b) Cédula de Identidad o Pasaporte en caso de ser extranjero;
c) Registro Único del Contribuyente (RUC) o Identificación Tributaria en caso de ser extranjero;
d) Domicilio;
e) Nacionalidad y Residencia;
f) Profesión;
g) Condición por la cual se constituye en beneficiario final y, en su caso, indicar la cadena de control o la persona jurídica accionista a través de la cual ejerce el control efectivo de la sociedad y la cuantía de dicha condición; y,
h) Fecha desde la que es Beneficiario Final.
La numeración precedente es enunciativa y podrá ser ampliada por la autoridad de aplicación.
En caso de no realizar la comunicación correspondiente, será susceptible a la aplicación de sanciones, acorde a los términos de lo establecido en la presente Ley.
Art. 7. Notification of changes in the Administrative Register of Legal Persons and Legal Arrangements and in the Register of Beneficial Owners.
The duty is established to report to the enforcement authority any change in the Administrative Register of Legal Persons and Legal Arrangements and in the Register of Beneficial Owners of the person or arrangement, in accordance with the preceding articles, within a maximum period of 15 (fifteen) business days from the date on which the event formally occurred.
The notifications to be made shall be formalised in the ways and on the conditions to be determined by the enforcement authority.
Failure to make the corresponding notification shall be liable to the penalties established in this Law.
Art. 7.- Comunicación de modificaciones en el Registro Administrativo de Personas y Estructuras Jurídicas y de Beneficiario Final.
Se establece el deber de informar toda modificación en el Registro Administrativo de Personas y Estructuras Jurídicas y de Beneficiario Final de la misma, de conformidad a los artículos precedentes, a la autoridad de aplicación dentro del plazo máximo de 15 (quince) días hábiles desde que se ha producido formalmente el hecho.
Las comunicaciones a ser efectuadas deberán ser formalizadas en las modalidades y condiciones a ser determinadas por la autoridad de aplicación.
En caso de no realizar la comunicación correspondiente, será susceptible a la aplicación de sanciones, acorde a los términos de lo establecido en la presente Ley.
Art. 8. Restrictions and prohibitions. Once the established periods for registration and reporting have expired, legal persons and legal arrangements that have not complied with the said obligation shall, until the obligation is fulfilled, be subject to the following consequences:
1. They may not open new accounts, issue debt or equity securities, make deposits or remittances, or carry out other asset, liability or neutral transactions with the entities of the Financial System that are obliged persons under Article 13 of Law 1015 of 1997 “Which prevents and punishes unlawful acts intended for the laundering of money or assets”, such as banks, finance companies, exchange houses, brokerage houses, cooperatives and other financial entities;
2. Blocking of the Taxpayer Identification Number (RUC) by the Under-Secretariat of State for Taxation (SET) of the Ministry of Finance; and
3. Suspension of the processing of any other filing with the enforcement authority of this Law. In order to carry out these acts, once the unfulfilled obligation has been regularised, the enforcement authority shall issue a certificate of compliance with the obligations provided for in this Law.
Note. The functions of the Under-Secretariat of State for Taxation (SET) now belong to the National Directorate of Tax Revenue (DNIT), created by Law 7143 of 2023.
Art. 8.- Impedimentos y Prohibiciones. Vencidos los plazos de registros e informes establecidos, las personas y estructuras jurídicas que no hayan cumplido con la obligación señalada, hasta tanto se formalice la obligación, quedarán sujetas a las siguientes consecuencias:
1.- No podrán abrir nuevas cuentas, emitir títulos de deuda o de participación, ni realizar trámites de depósitos o de remesas, o realizar otras operaciones sean activas, pasivas o neutras ante las entidades que integran el Sistema Financiero considerados sujetos obligados conforme al Artículo 13 de la Ley N° 1015/1997 “QUE PREVIENE Y REPRIME LOS ACTOS ILÍCITOS DESTINADOS A LA LEGITIMACIÓN DE DINERO O BIENES”, tales como: Bancos, Financieras, Casa de Cambios, Casas de Bolsa, Cooperativas, y demás entidades financieras;
2.- Bloqueo del Registro Único del Contribuyente (RUC) por parte de la Subsecretaría de Estado de Tributación (SET) dependiente del Ministerio de Hacienda; y,
3.- Suspensión de la tramitación de cualquier otra presentación ante la autoridad de aplicación de la presente Ley.Para la realización de estos actos, una vez regularizada la obligación incumplida, la autoridad de aplicación emitirá una constancia de cumplimiento de las obligaciones previstas en la presente Ley.
Art. 9. Penalties. Legal persons and legal arrangements that fail to comply with the provisions of this Law and its regulations shall be liable to direct fines of 50 (fifty) to 500 (five hundred) minimum daily wages for unspecified miscellaneous activities, or of up to 30% (thirty per cent) of the profits or dividends to be distributed among their shareholders or partners. The enforcement authority shall apply on a supplementary basis the penalty procedure provided for in Law 125 of 1991, of 9 January 1992, “Which establishes the new tax regime”, in order to set the corresponding penalty, taking into account the mitigating or aggravating factors laid down in that Law or in the legal provision that may amend or replace it, and in the regulations of this Law to be issued.
The penalty established in the preceding paragraph shall also be applied to anyone who refuses to provide information or provides erroneous, false or incomplete information on the administrative registration of the legal person or legal arrangement and on the Beneficial Owner, as effectively verified by the enforcement authority.
The amounts resulting from the imposition and collection of fines shall be allocated exclusively to programmes for the prevention and mitigation of money laundering risks, the formalisation of the financial, economic and tax system, and the strengthening of the Integrated System for the Control of Legal Persons and Legal Arrangements and Beneficial Owners and of the institutions involved in those activities.
Art. 9.- Sanciones. Las personas y estructuras jurídicas que incumplan las disposiciones de la presente Ley y sus reglamentos serán pasibles de multas directas de 50 (cincuenta) a 500 (quinientos) jornales mínimos para actividades diversas no especificadas o hasta el 30% (treinta por ciento) de las utilidades o dividendos a ser distribuidos entre sus accionistas o socios. La autoridad de aplicación se remitirá supletoriamente al procedimiento sancionatorio previsto en la Ley N° 125/91, del 9 de enero de 1992 “QUE ESTABLECE EL NUEVO RÉGIMEN TRIBUTARIO” a los efectos de fijar la sanción correspondiente atendiendo los elementos atenuantes o agravantes dispuestos en la citada Ley o la disposición legal que eventualmente la modifique o reemplace y las reglamentaciones de la presente Ley a ser previstas.
La sanción establecida en el párrafo anterior también será aplicada a quien se negare a proporcionar información o proporcionare información errónea, falsa o incompleta sobre el registro administrativo de la persona y estructura jurídica y el Beneficiario Final, efectivamente corroborada por la autoridad de aplicación.
Los montos que resulten de la aplicación y percepción de las multas serán destinados exclusivamente a programas de prevención y mitigación de riesgos del lavado de activos, la formalización del sistema financiero, económico y tributario, así como al fortalecimiento del Sistema Integrado de Control de Personas y Estructuras Jurídicas, y Beneficiarios Finales y de las instituciones vinculadas a tales actividades.
Art. 10. Periodic reporting and consequences. The enforcement authority shall report every two months to the Central Bank of Paraguay (BCP), the Secretariat for the Prevention of Money or Asset Laundering (SEPRELAD) and the Under-Secretariat of State for Taxation (SET) of the Ministry of Finance the list of legal persons that have complied with the obligations provided for.
On the basis of that information, the said institutions shall take the necessary measures in compliance with their respective organic provisions and with this Law.
The said compliance list shall be published and updated every six months on the web portal and shall be freely accessible to citizens, under Law 5282 of 2014 “On free citizen access to public information and government transparency”.
Note. The functions of the Under-Secretariat of State for Taxation (SET) now belong to the National Directorate of Tax Revenue (DNIT), created by Law 7143 of 2023.
Art. 10.- Información periódica y consecuencias. La autoridad de aplicación informará bimestralmente al Banco Central del Paraguay (BCP), a la Secretaría de Prevención de Lavado de Dinero o Bienes (SEPRELAD), y a la Subsecretaría de Estado de Tributación (SET) del Ministerio de Hacienda el listado de las personas jurídicas que han cumplido con las obligaciones previstas.
A partir de esa información, las instituciones citadas tomarán las medidas necesarias en cumplimiento a lo establecido en sus respectivas disposiciones orgánicas y lo señalado en la presente Ley.
El referido listado de cumplimiento deberá ser publicado y actualizado semestralmente en el portal web y será de libre acceso ciudadano, conforme a los términos de la Ley N° 5282/2014 “DE LIBRE ACCESO CIUDADANO A LA INFORMACIÓN PÚBLICA Y TRANSPARENCIA GUBERNAMENTAL”.
Art. 11. Access to the register and cooperation. The Administrative Register of Legal Persons and Legal Arrangements and the Register of Beneficial Owners shall be accessible to State bodies and entities, as well as to those who perform functions of prevention, investigation and punishment of offences that may be committed through the use or ultimate effective control of a legal person or other legal arrangements.
The Ministry of Finance shall set up interconnections giving online access to the Register’s database for the Central Bank of Paraguay (BCP), the Under-Secretariat of State for Taxation (SET), the Secretariat for the Prevention of Money or Asset Laundering (SEPRELAD), the obliged persons under Law 1015 of 1997 “Which prevents and punishes unlawful acts intended for the laundering of money or assets”, as determined by the Secretariat for the Prevention of Money or Asset Laundering (SEPRELAD), and other competent bodies that require the information it contains in order to exercise their powers and perform their functions.
The enforcement authority may also grant access, for online consultation, exclusively to other tax authorities, administrative authorities, public prosecutors and judicial bodies involved in the prosecution of money laundering, monetary offences, tax evasion and terrorist financing, and in banking, financial, insurance, securities and pensions supervision.
Art. 11.- Acceso al registro y cooperación. El Registro Administrativo de Personas y Estructuras Jurídicas y el Registro de Beneficiarios Finales serán accesibles para los Organismos y Entidades del Estado, así como los sujetos que cumplan funciones de prevención, investigación y sanción de hechos punibles que pudieren realizarse mediante la utilización o control efectivo final de una persona jurídica u otras estructuras jurídicas.
El Ministerio de Hacienda habilitará interconexiones para obtener accesos en línea a la base de datos del Registro para el Banco Central del Paraguay (BCP), la Subsecretaría de Estado de Tributación (SET), la Secretaría de Prevención de Lavado de Dinero o Bienes (SEPRELAD), los sujetos obligados por la Ley N° 1015/1997 “QUE PREVIENE Y REPRIME LOS ACTOS ILÍCITOS DESTINADOS A LA LEGITIMACIÓN DE DINERO O BIENES”, conforme lo determine la Secretaría de Prevención de Lavado de Dinero o Bienes (SEPRELAD), y otros organismos competentes que requieran de la información contenida en la misma para el cumplimiento de sus atribuciones y el desarrollo de sus funciones.
La autoridad de aplicación podrá además habilitar el acceso, a los efectos de su consulta en línea, exclusivamente para otras autoridades tributarias, autoridades administrativas, agentes fiscales y órganos jurisdiccionales intervinientes en materia de persecución de lavado de dinero, infracciones monetarias, evasión fiscal y financiación del terrorismo, y supervisión o superintendencia bancaria, financiera, de seguros, de valores y de pensiones.
Art. 12. Keeping of records and documents. Legal persons and legal arrangements shall keep for a period of 5 (five) years the documents, files and correspondence that adequately evidence or identify their Beneficial Owners and all the documentation supporting the information required by the enforcement authority, irrespective of the sworn statements and reports submitted, on pain of the penalties provided for in this Law.
Art. 12.- Mantenimiento de registros y documentación. Las personas y estructuras jurídicas deberán conservar por el plazo de 5 (cinco) años los documentos, archivos y correspondencia que acrediten o identifiquen adecuadamente a los Beneficiarios Finales y toda la documentación que respalda la información requerida por la autoridad de aplicación, independientemente a las declaraciones juradas e informes elevados, bajo pena de aplicar las sanciones previstas en esta Ley.
Art. 13. Integrated System for the Administrative Registration and Control of Legal Persons, Legal Arrangements and Beneficial Owners.
The Ministry of Finance shall set up an Integrated System for the Administrative Registration and Control of Legal Persons, Legal Arrangements and Beneficial Owners, which shall contain the required information and allow procedures to be carried out and data to be processed, as well as the certification of the accuracy and consistency of the information referred to in this Law and in Law 5895 of 2017 “Which establishes transparency rules in the regime of companies formed by shares” and their regulations.
State bodies and entities shall allow access to their databases through the integrated system or shall provide, by appropriate means, the information required by the enforcement authority of this Law, in order to implement and operate the system.
The enforcement authority shall define new actions that will form part of the integrated system.
Art. 13.- Sistema Integrado de Registro Administrativo y Control de Personas Jurídicas, Estructuras Jurídicas, y Beneficiarios Finales.
El Ministerio de Hacienda deberá habilitar un Sistema Integrado de Registro Administrativo y Control de Personas Jurídicas, Estructuras Jurídicas y Beneficiarios Finales, el cual contendrá la información requerida y posibilitará la realización de trámites, procesamiento de datos, así como la certificación de veracidad y consistencia de la información, a la cual se hace referencia en esta Ley y la Ley Nº 5895/2017 “QUE ESTABLECE REGLAS DE TRANSPARENCIA EN EL RÉGIMEN DE LAS SOCIEDADES CONSTITUIDAS POR ACCIONES” y sus reglamentaciones.
Los Organismos y Entidades del Estado permitirán el acceso a su base de datos a través del sistema integrado o por los medios apropiados proveerán la información que sea requerida por la autoridad de aplicación de la presente Ley, a los efectos de implementar y operar el sistema.
La autoridad de aplicación definirá nuevas acciones que formarán parte del sistema integrado.
Art. 14. Directorate General of Legal Persons and Legal Arrangements and of Beneficial Owners. The Directorate General of Legal Persons and Legal Arrangements and of Beneficial Owners is hereby created, reporting to the Ministry of Finance, which shall perform at least the following functions:
a) Act as the enforcement authority of this Law.
b) Act as the enforcement authority, in place of the Treasury Attorney’s Office (Abogacía del Tesoro), of Law 5895 of 2017 “Which establishes transparency rules in the regime of companies formed by shares”.
c) Set guidelines for, keep the administrative register of and supervise legal persons and legal arrangements.
d) Issue an opinion for the purposes provided for in Article 1051 of Law 1183 of 1985 “Civil Code”, in its current wording under Law 3228 of 2007 “Which amends Article 5 of Law 388 of 1994, which amends Article 1051 of Law 1183 of 1985 ‘Civil Code’”.
e) Administer the Integrated System for the Administrative Registration and Control of Legal Persons, Legal Arrangements and Beneficial Owners.
f) The functions assigned in company matters by legal provisions to the Department for the Registration and Supervision of Companies of the Treasury Attorney’s Office.
g) Any others assigned to it by legal or regulatory provisions.
To fulfil its purposes, it shall have the resources allocated to it by the General Budget Law of the Nation through the Ministry of Finance and those it may receive, the allocation of fines under Law 5895 of 2017 “Which establishes transparency rules in the regime of companies formed by shares” and its regulations, and other sources established by the legislation in force.
The Ministry of Finance is authorised to establish the organisational and functional structure of this Directorate General, and to allocate and reallocate human, IT and material resources, as well as all the documentation and information contained in the existing physical and electronic archive on company matters.
Note. The functions of the Ministry of Finance now belong to the Ministry of Economy and Finance, created by Law 7158 of 2023; the Directorate General of Legal Persons and Legal Arrangements and of Beneficial Owners is part of its structure.
Art. 14.- Dirección General de Personas y Estructuras Jurídicas y de Beneficiarios Finales. Créase la Dirección General de Personas y Estructuras Jurídicas y de Beneficiarios Finales, dependiente del Ministerio de Hacienda que desarrollará como mínimo las siguientes funciones:
a) Actuar en calidad de autoridad de aplicación de la presente Ley.
b) Actuar en calidad de autoridad de aplicación, en reemplazo de la Abogacía del Tesoro, de la Ley N° 5895/2017 “QUE ESTABLECE REGLAS DE TRANSPARENCIA EN EL RÉGIMEN DE LAS SOCIEDADES CONSTITUIDAS POR ACCIONES”.
c) Realizar la fijación de pautas, el registro administrativo y la fiscalización de las personas y estructuras jurídicas.
d) Emitir dictamen para los fines previstos en el Artículo 1051 de la Ley N° 1183/1985 “CÓDIGO CIVIL”, redacción actual conforme a la Ley N° 3228/2007 “QUE MODIFICA EL ARTÍCULO 5° DE LA LEY N° 388/94, QUE MODIFICA EL ARTÍCULO 1051 DE LA LEY N° 1183/85 “CÓDIGO CIVIL”.
e) Administrar el Sistema Integrado de Registro Administrativo y Control de Personas Jurídicas, Estructuras Jurídicas y Beneficiarios Finales.
f) Las funciones asignadas en materia societaria por disposiciones legales al Departamento de Registro y Fiscalización de Sociedades de la Abogacía del Tesoro.
g) Cualesquiera otras que le sean atribuidas por normas legales o reglamentarias.
Para el cumplimiento de sus fines, dispondrá de los recursos que la Ley del Presupuesto General de la Nación le asigne a través del Ministerio de Hacienda y de los que perciba eventualmente, la asignación en concepto de multas en virtud de la Ley N° 5895/2017 “QUE ESTABLECE REGLAS DE TRANSPARENCIA EN EL RÉGIMEN DE LAS SOCIEDADES CONSTITUIDAS POR ACCIONES” y sus reglamentaciones, y otras fuentes que establezca la legislación vigente.
Facúltese al Ministerio de Hacienda a establecer la estructura orgánica y funcional de esta Dirección General; asignar y reasignar los recursos humanos, informáticos y materiales, así como toda la documentación e información contenida en el archivo físico y electrónico existente en materia societaria.
Art. 15. Regulations. The Executive Branch shall issue regulations implementing this Law within 90 (ninety) days of its promulgation.
Note. Implemented by Decree 3241 of 10 January 2020; the deadline calendar in its Article 8 was changed by Decrees 3486 and 3572 of 2020.
Art. 15.- Reglamentación. El Poder Ejecutivo reglamentará esta Ley, dentro de los 90 (noventa) días de su promulgación.
Art. 16. Entry into force. This Law shall enter into force on the day following its publication. The consequences established in Article 8 and the penalties established in Article 9 of this Law shall be applied progressively under a compliance calendar to be issued by the Ministry of Finance, allowing the time needed to make the relevant structural adjustments and to provide the prior and necessary training to the obliged persons.
Art. 16.- Vigencia. Esta Ley entrará en vigencia al día siguiente de su publicación. Las consecuencias establecidas en el Artículo 8° y las sanciones establecidas en el Artículo 9° de la presente Ley, se aplicarán de manera progresiva mediante un calendario de cumplimiento a ser emitido por el Ministerio de Hacienda, otorgándose un período de tiempo necesario para realizar las adecuaciones estructurales pertinentes, así como la capacitación previa y necesaria a los sujetos obligados.
Art. 17. Let the Executive Branch be notified.
Art. 17.- Comuníquese al Poder Ejecutivo.
Cite the article and paragraph, and link to the paragraph anchor. For example:
Unofficial translation by BCA LatAm for information. Only the Spanish text published in the Gaceta Oficial is authentic. Article headings are editorial; chapter, section and marginal headings are the law’s own. Text checked against the text of the law published by the Biblioteca y Archivo Central del Congreso de la Nación (bacn.gov.py); no amending law was found up to October 2026 (Resolution MEF 337 of July 2026 still cites the Law in its original form) on 27 October 2026. This page is not legal advice.
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