The 2025 reform that ended Brazil’s thirty-year exemption for dividends: 10% withholding on dividends paid abroad and on monthly payouts above R$ 50,000 to Brazilian residents, a minimum income tax of up to 10% above R$ 600,000 a year, and a credit or reducer so that company and shareholder tax together stay within the nominal corporate rate. Full text in English with the Portuguese under every paragraph.
| Date | Event |
|---|---|
| 26 Nov 2025 | Law enacted |
| 27 Nov 2025 | Published in the Diário Oficial da União; in force |
| 31 Dec 2025 | Last day to approve distributions of 2025 and earlier profits under the old exemption |
| 1 Jan 2026 | Takes effect: 10% withholding on dividends abroad and above R$ 50,000 a month |
| 2027 | First annual return (calendar year 2026) with the minimum tax and the annual reduction |
Since 1996 dividends from Brazil were exempt; the company’s 34% (IRPJ and CSLL) was the whole tax. From 2026 every dividend paid or remitted abroad bears 10% withholding (Art. 10 § 4 of Law 9,249). Check the double tax treaty with the shareholder’s country: a treaty can limit Brazilian withholding but cannot add to it, and the shareholder’s home country may or may not give a credit for the 10%.
Profits for 2025 and earlier stay exempt only if the distribution was approved by 31 December 2025 and is paid on the terms of that approval (Art. 10 § 5). Companies that approved distributions at the end of 2025 should keep the minutes, the schedule and the amounts consistent; a later change of terms can bring the payment into the new tax. For resident individuals the matching exclusion from the minimum tax also requires payment in 2026, 2027 or 2028 (Art. 16-A § 1, XII).
Art. 10-A lets a non-resident claim back the excess when the company’s effective rate plus the 10% exceeds 34% (40% or 45% for insurers and financial institutions). It is optional, must be claimed within 360 days of each tax year, and depends on regulations by the Executive. It matters mainly for companies that actually pay close to the full nominal rate.
The Law does not deal with interest on equity (JCP), capital gains of non-residents or the corporate tax rates themselves. Read it with the regulations issued by the Federal Revenue and with the dividend article of the relevant tax treaty.
Acts that have changed this law, as shown in the official consolidation, with the articles they touch.
The official consolidation shows no amendments.
What the new tax means for foreign shareholders, with examples.
Company lawCorporations Law: dividendsMandatory dividend and reserves (Arts. 189–205), in English.
Foreign capitalLaw No. 14,286/2021Remittances abroad require proof of income tax paid (Art. 22).
Amended lawLaw No. 9,249/1995Corporate income tax law, in English, with Art. 10 as amended.
Amended lawLaw No. 9,250/1995Individual income tax law, as amended. Official text ↗
THE PRESIDENT OF THE REPUBLIC: I make known that the National Congress decrees and I sanction the following Law:
O PRESIDENTE DA REPÚBLICA
Art. 1. This Law amends Law No. 9,250 of 26 December 1995 and Law No. 9,249 of 26 December 1995 in order to introduce a reduction of the income tax due on the monthly and annual tax bases and a minimum tax for individuals with high incomes.
Art. 1º Esta Lei altera a Lei nº 9.250, de 26 de dezembro de 1995, e a Lei nº 9.249, de 26 de dezembro de 1995, para instituir a redução do imposto sobre a renda devido nas bases de cálculo mensal e anual e a tributação mínima para as pessoas físicas que auferem altas rendas.
Art. 2. Law No. 9,250 of 26 December 1995 is amended as follows:
“Art. 3-A. From January of calendar year 2026, a reduction shall be granted in the tax on taxable income subject to monthly Individual Income Tax, in accordance with the following table:
Monthly tax reduction table
| TAXABLE INCOME SUBJECT TO MONTHLY ASSESSMENT | INCOME TAX REDUCTION |
|---|---|
| up to R$ 5,000.00 | up to R$ 312.89 (so that the tax due is zero) |
| from R$ 5,000.01 to R$ 7,350.00 | R$ 978.62 − (0.133145 × taxable income subject to monthly tax) (so that the reduction decreases linearly to zero for income of R$ 7,350.00 or more) |
§ 1. The amount of the reduction referred to in the caput of this article is limited to the amount of tax determined under the monthly progressive table and Art. 4 of this Law.
§ 2. Taxpayers whose taxable income subject to monthly tax exceeds R$ 7,350.00 (seven thousand three hundred and fifty reais) shall have no reduction in the tax due.
§ 3. The tax reduction under this article shall also apply in calculating the tax withheld exclusively at source on payment of the thirteenth-month salary referred to in item VIII of the caput of Art. 7 of the Federal Constitution.”
“CHAPTER II-A
MONTHLY TAXATION OF HIGH INCOMES
Art. 6-A. From January of calendar year 2026, the payment, crediting, use or delivery of profits and dividends by a single legal entity to a single individual resident in Brazil in an amount exceeding R$ 50,000.00 (fifty thousand reais) in a single month is subject to Individual Income Tax withheld at source at the rate of 10% (ten per cent) on the total amount paid, credited, used or delivered.
§ 1. No deductions from the tax base are allowed.
§ 2. If there is more than 1 (one) payment, crediting, use or delivery of profits and dividends in the same month by a single legal entity to a single individual resident in Brazil, the Individual Income Tax withheld at source shall be recalculated to take into account the total amounts paid, credited, used or delivered in the month.
§ 3. The Individual Income Tax under this article does not apply to profits and dividends:
I – relating to results calculated up to calendar year 2025;
II – whose distribution was approved by 31 December 2025; and
III – that are enforceable under civil or company law, provided that their payment, crediting, use or delivery takes place on the terms originally laid down in the act of approval.”
“Art. 10. …
…
IX – R$ 16,754.34 (sixteen thousand seven hundred and fifty-four reais and thirty-four centavos) from calendar year 2015 to calendar year 2025; and
X – R$ 17,640.00 (seventeen thousand six hundred and forty reais) from calendar year 2026.
… ” (NR)
“Art. 11-A. From tax year 2027, calendar year 2026, a reduction shall be granted in the annual Individual Income Tax calculated on taxable income subject to the annual adjustment, in accordance with the following table:
Annual adjustment reduction table
| TAXABLE INCOME SUBJECT TO ANNUAL ADJUSTMENT | INCOME TAX REDUCTION |
|---|---|
| up to R$ 60,000.00 | up to R$ 2,694.15 (so that the tax due is zero) |
| from R$ 60,000.01 to R$ 88,200.00 | R$ 8,429.73 − (0.095575 × taxable income subject to annual adjustment) (so that the reduction decreases linearly to zero for income of R$ 88,200.00 or more) |
§ 1. The amount of the reduction referred to in the caput of this article is limited to the amount of annual income tax calculated under the annual progressive table in force in the calendar year.
§ 2. Taxpayers whose taxable income subject to the annual adjustment exceeds R$ 88,200.00 (eighty-eight thousand two hundred reais) shall have no reduction in the tax due.”
“Art. 12. From the tax calculated under the annual progressive table, the following may be deducted:
… ” (NR)
“Art. 13. The sum of the amounts determined under Arts. 12 and 16-A of this Law shall constitute, in the annual adjustment return, the balance of tax payable if positive and the amount to be refunded if negative.
… ” (NR)
“CHAPTER III-A
ANNUAL TAXATION OF HIGH INCOMES
Art. 16-A. From tax year 2027, calendar year 2026, an individual whose total income received in the calendar year exceeds R$ 600,000.00 (six hundred thousand reais) is subject to the minimum Individual Income Tax under this article.
§ 1. For the purposes of the caput of this article, the base for the minimum tax shall comprise the result of rural activity, calculated under Arts. 4, 5 and 14 of Law No. 8,023 of 12 April 1990, and the income received in the calendar year, including income taxed exclusively or definitively and income that is exempt or subject to a zero or reduced rate, deducting exclusively:
I – capital gains, except those arising from transactions on a stock exchange or on an organised over-the-counter market taxed on the basis of net gain in Brazil;
II – accumulated income taxed exclusively at source under Art. 12-A of Law No. 7,713 of 22 December 1988, provided that the taxpayer has not opted for the annual adjustment under § 5 of that article;
III – amounts received as a gift by way of advance on the reserved portion of an estate or on an inheritance;
IV – income earned on savings deposit accounts;
V – the return on the following securities:
a) Mortgage Bills (Letra Hipotecária) under Law No. 7,684 of 2 December 1988;
b) Real Estate Credit Bills (LCI) under Arts. 12 to 17 of Law No. 10,931 of 2 August 2004;
c) Real Estate Receivables Certificates (CRI) under Art. 6 of Law No. 9,514 of 20 November 1997;
d) Guaranteed Real Estate Bills (LIG) under Art. 63 of Law No. 13,097 of 19 January 2015;
e) Development Credit Bills (LCD) under Law No. 14,937 of 26 July 2024;
f) securities relating to investment and infrastructure projects under Art. 2 of Law No. 12,431 of 24 June 2011;
g) investment funds under Art. 3 of Law No. 12,431 of 24 June 2011 whose rules require them to invest in the assets referred to in sub-item "f" of this item in an amount of not less than 85% (eighty-five per cent) of the fund's reference value;
h) investment funds under Art. 1 of Law No. 11,478 of 29 May 2007;
i) income distributed by Real Estate Investment Funds (FIIs) whose units are admitted to trading exclusively on stock exchanges or on an organised over-the-counter market and that have at least 100 (one hundred) unitholders;
j) income distributed by Agro-industrial Production Chain Investment Funds (Fiagro) whose units are admitted to trading exclusively on stock exchanges or on an organised over-the-counter market and that have at least 100 (one hundred) unitholders;
VI – the return on the following securities under Arts. 1 and 23 of Law No. 11,076 of 30 December 2004:
a) Agricultural Deposit Certificate (CDA);
b) Agricultural Warrant (WA);
c) Agribusiness Credit Rights Certificate (CDCA);
d) Agribusiness Credit Bill (LCA);
e) Agribusiness Receivables Certificate (CRA);
VII – the return on Rural Product Notes (CPR) with financial settlement under Law No. 8,929 of 22 August 1994, provided that they are traded on the financial market;
VIII – the exempt portion of Individual Income Tax relating to rural activity;
IX – amounts received as compensation for an accident at work, for material damage, including bodily injury, or for moral damage, except loss of profits;
X – the exempt income referred to in items XIV and XXI of the caput of Art. 6 of Law No. 7,713 of 22 December 1988;
XI – income from securities that is exempt or subject to a zero rate of Income Tax, except income from shares and other equity interests;
XII – profits and dividends:
a) relating to results calculated up to calendar year 2025;
b) whose distribution was approved by 31 December 2025 by the corporate body competent for that resolution;
c) provided that the payment, crediting, use or delivery:
1. takes place in calendar years 2026, 2027 and 2028; and
2. follows the terms laid down in the act of approval made by 31 December 2025.
§ 2. The rate of the minimum Individual Income Tax shall be set on the basis of the income determined under § 1 of this article, as follows:
I – for income equal to or above R$ 1,200,000.00 (one million two hundred thousand reais), the rate shall be 10% (ten per cent); and
II – for income above R$ 600,000.00 (six hundred thousand reais) and below R$ 1,200,000.00 (one million two hundred thousand reais), the rate shall rise linearly from 0 (zero) to 10% (ten per cent) according to the following formula: Rate % = (INC/60,000) − 10, where INC = income determined under § 1 of this article.
§ 3. The amount due as minimum Individual Income Tax shall be calculated by multiplying the rate by the tax base, deducting:
I – the Individual Income Tax due in the annual adjustment return, calculated under Art. 12 of this Law;
II – the Individual Income Tax withheld exclusively at source on income included in the base of the minimum tax;
III – the Individual Income Tax calculated under Arts. 1 to 13 of Law No. 14,754 of 12 December 2023;
IV – the Individual Income Tax paid definitively on income included in the base of the minimum tax and not taken into account in items I, II and III of this paragraph; and
V – the reducer calculated under Art. 16-B of this Law.
§ 4. If the amount calculated under § 3 of this article is negative, the amount due as minimum Individual Income Tax shall be 0 (zero).
§ 5. The amount of Individual Income Tax withheld in advance at source under Art. 6-A of this Law shall be deducted from the amount calculated under §§ 3 and 4 of this article.
§ 6. The result obtained under § 5 of this article shall be added to the balance of Individual Income Tax payable or refundable calculated in the annual adjustment return under Art. 12 of this Law.
§ 7. In the case of the activity carried on by the holders of notarial and registry services referred to in Art. 236 of the Federal Constitution, the mandatory transfers provided for by law and levied on fees shall be excluded from the base of the minimum Individual Income Tax.”
“Art. 16-B. Where the sum of the effective rate of tax on the profits of the legal entity and the effective rate of the minimum income tax applicable to the individual beneficiary exceeds the sum of the nominal rates of corporate income tax and of the Social Contribution on Net Profit (CSLL), a reducer of the minimum Individual Income Tax shall be granted, calculated on the profits and dividends paid, credited, used or delivered by each legal entity to the individual liable to the minimum tax under Art. 16-A of this Law.
§ 1. The sum of the nominal rates to be taken into account for the purposes of the limit in the caput of this article is:
I – 34% (thirty-four per cent), for profits or dividends paid by legal entities not covered by items II and III of this paragraph;
II – 40% (forty per cent), for profits or dividends paid by private insurance and capitalisation companies and by the entities referred to in items II, III, IV, V, VI, VII, IX and X of § 1 of Art. 1 of Supplementary Law No. 105 of 10 January 2001; and
III – 45% (forty-five per cent), for profits or dividends paid by the entities referred to in item I of § 1 of Art. 1 of Supplementary Law No. 105 of 10 January 2001.
§ 2. The amount of the reducer under this article shall be the result of multiplying the amount of profits and dividends paid, credited, used or delivered to the individual by the legal entity by the difference between:
I – the sum of the effective rate of tax on the profits of the legal entity and the effective rate of the minimum income tax applicable to the individual beneficiary; and
II – the percentage provided for in items I, II and III of § 1 of this article.
§ 3. For the purposes of this article:
I – the effective rate of tax on the profits of the legal entity is the ratio, in the financial year to which the distributed profits and dividends relate, between:
a) the amount of income tax and CSLL due by the legal entity; and
b) the accounting profit of the legal entity;
II – the effective rate of the minimum Individual Income Tax is the ratio between:
a) the increase in the amount due as minimum Individual Income Tax, before the reduction under this article, resulting from the inclusion of profits and dividends in the base of the minimum tax; and
b) the amount of profits and dividends received by the individual in the calendar year; and
III – the accounting profit of the legal entity is the result for the financial year before taxes on income and the related provisions.
§ 4. The reducer under this article is granted only if the financial statements of the legal entity, prepared in accordance with company law and the accounting standards in force, are presented, as provided in regulations.
§ 5. The effective rate and the tax due by the legal entity may be calculated on the basis of the consolidated financial statements of the paying entity, as provided in regulations.
§ 6. Companies not subject to taxation under the actual profit (lucro real) regime may opt for a simplified calculation of accounting profit, equal to turnover less the following expenses:
I – payroll, remuneration of administrators and managers and the related statutory charges;
II – the purchase price of goods for resale, in the case of commercial activity;
III – raw materials incorporated into the manufactured product and packaging materials, in the case of industrial activity;
IV – rent for real property necessary for the company's operations, provided that income tax has been withheld and paid by the paying source where the law so requires;
V – interest on financing necessary for the company's operations, provided that it was granted by a financial institution or another entity authorised to operate by the Central Bank of Brazil; and
VI – depreciation of equipment necessary for the company's operations, in the case of industrial activity, subject to the depreciation rules applicable to legal entities taxed under the actual profit regime.
§ 7. The Special Secretariat of the Federal Revenue of Brazil of the Ministry of Finance may provide the data referred to in this article and calculate the amount of the reducer in the pre-filled Individual Income Tax return, on the basis of information provided by the legal entities paying the profits and dividends.
§ 8. The value of scholarships granted under the University for All Programme (Prouni), established by Law No. 11,096 of 13 January 2005, shall be treated as tax paid in calculating the effective rate of legal entities that have joined the programme, as provided in regulations.”
Art. 2º A Lei nº 9.250, de 26 de dezembro de 1995, passa a vigorar com as seguintes alterações:
“ Art. 3º-A. A partir do mês de janeiro do ano-calendário de 2026, será concedida redução do imposto sobre os rendimentos tributáveis sujeitos à incidência mensal do Imposto sobre a Renda das Pessoas Físicas, de acordo com a seguinte tabela:
Tabela de redução do imposto mensal
| RENDIMENTOS TRIBUTÁVEIS SUJEITOS AO AJUSTE MENSAL | REDUÇÃO DO IMPOSTO DE RENDA |
|---|---|
| até R$ 5.000,00 | até R$ 312,89 (de modo que o imposto devido seja zero) |
| de R$ 5.000,01 até R$ 7.350,00 | R$ 978,62 - (0,133145 x rendimentos tributáveis sujeitos à incidência mensal) (de modo que a redução do imposto seja decrescente linearmente até zerar para rendimentos a partir de R$ 7.350,00) |
§ 1º O valor da redução de que trata o caput deste artigo fica limitado ao valor do imposto determinado de acordo com a tabela progressiva mensal e com o disposto no art. 4º desta Lei.
§ 2º Os contribuintes que tiverem rendimentos tributáveis sujeitos à incidência mensal superior a R$ 7.350,00 (sete mil, trezentos e cinquenta reais) não terão redução no imposto devido.
§ 3º A redução do imposto de que trata este artigo também será aplicada no cálculo do imposto cobrado exclusivamente na fonte no pagamento do décimo terceiro salário a que se refere o inciso VIII do caput do art. 7º da Constituição Federal.”
“ CAPÍTULO II-A
DA TRIBUTAÇÃO MENSAL DE ALTAS RENDAS
Art. 6º-A. A partir do mês de janeiro do ano-calendário de 2026, o pagamento, o creditamento, o emprego ou a entrega de lucros e dividendos por uma mesma pessoa jurídica a uma mesma pessoa física residente no Brasil em montante superior a R$ 50.000,00 (cinquenta mil reais) em um mesmo mês fica sujeito à retenção na fonte do Imposto sobre a Renda das Pessoas Físicas à alíquota de 10% (dez por cento) sobre o total do valor pago, creditado, empregado ou entregue.
§ 1º São vedadas quaisquer deduções da base de cálculo.
§ 2º Caso haja mais de 1 (um) pagamento, crédito, emprego ou entrega de lucros e dividendos no mesmo mês, realizado por uma mesma pessoa jurídica a uma mesma pessoa física residente no Brasil, o valor retido na fonte referente ao Imposto sobre a Renda das Pessoas Físicas deve ser recalculado de modo a considerar o total dos valores pagos, creditados, empregados ou entregues no mês.
§ 3º Não se sujeitam ao Imposto sobre a Renda das Pessoas Físicas de que trata este artigo os lucros e dividendos:
I – relativos a resultados apurados até o ano-calendário de 2025;
II – cuja distribuição tenha sido aprovada até 31 de dezembro de 2025; e
III – exigíveis nos termos da legislação civil ou empresarial, desde que seu pagamento, crédito, emprego ou entrega ocorra nos termos originalmente previstos no ato de aprovação.”
“ Art. 10.....................................................
..........................................................
IX – R$ 16.754,34 (dezesseis mil, setecentos e cinquenta e quatro reais e trinta e quatro centavos) a partir do ano-calendário de 2015 até o ano-calendário de 2025; e
X – R$ 17.640,00 (dezessete mil, seiscentos e quarenta reais) a partir do ano-calendário de 2026.
...................................................... ” (NR)
“ Art. 11-A. A partir do exercício de 2027, ano-calendário de 2026, será concedida redução do Imposto sobre a Renda das Pessoas Físicas anual, apurado sobre os rendimentos tributáveis sujeitos ao ajuste anual, de acordo com a seguinte tabela:
Tabela de redução do ajuste anual
| RENDIMENTOS TRIBUTÁVEIS SUJEITOS AO AJUSTE ANUAL | REDUÇÃO DO IMPOSTO DE RENDA |
|---|---|
| até R$ 60.000,00 | até R$ 2.694,15 (de modo que o imposto devido seja zero) |
| de R$ 60.000,01 até R$ 88.200,00 | R$ 8.429,73 - (0,095575 x rendimentos tributáveis sujeitos ao ajuste anual) (de modo que a redução do imposto seja decrescente linearmente até zerar para rendimentos a partir de R$ 88.200,00) |
§ 1º O valor da redução de que trata o caput deste artigo fica limitado ao valor do imposto de renda anual calculado de acordo com a tabela progressiva anual vigente no ano-calendário.
§ 2º Os contribuintes que tiverem rendimentos tributáveis sujeitos ao ajuste anual superiores a R$ 88.200,00 (oitenta e oito mil e duzentos reais) não terão redução no imposto devido.”
“ Art. 12. Do imposto apurado conforme a tabela progressiva anual, poderão ser deduzidos:
...................................................... ” (NR)
“ Art. 13. A soma dos montantes determinados na forma prevista nos arts. 12 e 16-A desta Lei constituirá, na declaração de ajuste anual, se positiva, saldo do imposto a pagar e, se negativa, valor a ser restituído.
...................................................... ” (NR)
“ CAPÍTULO III-A
DA TRIBUTAÇÃO ANUAL DE ALTAS RENDAS
Art. 16-A. A partir do exercício de 2027, ano-calendário de 2026, a pessoa física cuja soma de todos os rendimentos recebidos no ano-calendário seja superior a R$ 600.000,00 (seiscentos mil reais) fica sujeita à tributação mínima do Imposto sobre a Renda das Pessoas Físicas, nos termos deste artigo.
§ 1º Para fins do disposto no caput deste artigo, serão considerados, na definição da base de cálculo da tributação mínima, o resultado da atividade rural, apurado na forma dos arts. 4º, 5º e 14 da Lei nº 8.023, de 12 de abril de 1990, e os rendimentos recebidos no ano-calendário, inclusive os tributados de forma exclusiva ou definitiva e os isentos ou sujeitos à alíquota zero ou reduzida, deduzindo-se, exclusivamente:
I – os ganhos de capital, exceto os decorrentes de operações realizadas em bolsa ou no mercado de balcão organizado sujeitas à tributação com base no ganho líquido no Brasil;
II – os rendimentos recebidos acumuladamente tributados exclusivamente na fonte, de que trata o art. 12-A da Lei nº 7.713, de 22 de dezembro de 1988, desde que o contribuinte não tenha optado pelo ajuste anual de que trata o § 5º do referido artigo;
III – os valores recebidos por doação em adiantamento da legítima ou da herança;
IV – os rendimentos auferidos em contas de depósitos de poupança;
V – a remuneração produzida pelos seguintes títulos e valores mobiliários:
a) Letra Hipotecária, de que trata a Lei nº 7.684, de 2 de dezembro de 1988;
b) Letra de Crédito Imobiliário (LCI), de que tratam os arts. 12 a 17 da Lei nº 10.931, de 2 de agosto de 2004;
c) Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI), de que trata o art. 6º da Lei nº 9.514, de 20 de novembro de 1997;
d) Letra Imobiliária Garantida (LIG), de que trata o art. 63 da Lei nº 13.097, de 19 de janeiro de 2015;
e) Letra de Crédito do Desenvolvimento (LCD), de que trata a Lei nº 14.937, de 26 de julho de 2024;
f) títulos e valores mobiliários relacionados a projetos de investimento e infraestrutura, de que trata o art. 2º da Lei nº 12.431, de 24 de junho de 2011;
g) fundos de investimento de que trata o art. 3º da Lei nº 12.431, de 24 de junho de 2011, que estabeleçam em seu regulamento a aplicação de seus recursos nos ativos de que trata a alínea "f" deste inciso em montante não inferior a 85% (oitenta e cinco por cento) do valor de referência do fundo;
h) fundos de investimento de que trata o art. 1º da Lei nº 11.478, de 29 de maio de 2007;
i) os rendimentos distribuídos pelos Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) cujas cotas sejam admitidas à negociação exclusivamente em bolsas de valores ou no mercado de balcão organizado e que possuam, no mínimo, 100 (cem) cotistas;
j) os rendimentos distribuídos pelos Fundos de Investimento nas Cadeias Produtivas Agroindustriais (Fiagro) cujas cotas sejam admitidas à negociação exclusivamente em bolsas de valores ou no mercado de balcão organizado e que possuam, no mínimo, 100 (cem) cotistas;
VI – a remuneração produzida pelos seguintes títulos e valores mobiliários, de que tratam os arts. 1º e 23 da Lei nº 11.076, de 30 de dezembro de 2004:
a) Certificado de Depósito Agropecuário (CDA);
b) Warrant Agropecuário (WA);
c) Certificado de Direitos Creditórios do Agronegócio (CDCA);
d) Letra de Crédito do Agronegócio (LCA);
e) Certificado de Recebíveis do Agronegócio (CRA);
VII – a remuneração produzida por Cédula de Produto Rural (CPR), com liquidação financeira, de que trata a Lei nº 8.929, de 22 de agosto de 1994, desde que negociada no mercado financeiro;
VIII – a parcela do Imposto sobre a Renda das Pessoas Físicas isenta relativa à atividade rural;
IX – os valores recebidos a título de indenização por acidente de trabalho, por danos materiais, inclusive corporais, ou morais, ressalvados os lucros cessantes;
X – os rendimentos isentos de que tratam os incisos XIV e XXI do caput do art. 6º da Lei nº 7.713, de 22 de dezembro de 1988;
XI – os rendimentos de títulos e valores mobiliários isentos ou sujeitos à alíquota zero do Imposto sobre a Renda, exceto os rendimentos de ações e demais participações societárias;
XII – os lucros e dividendos:
a) relativos a resultados apurados até o ano-calendário de 2025;
b) cuja distribuição tenha sido aprovada até 31 de dezembro de 2025 pelo órgão societário competente para tal deliberação;
c) desde que o pagamento, o crédito, o emprego ou a entrega:
1. ocorra nos anos-calendário de 2026, 2027 e 2028; e
2. observe os termos previstos no ato de aprovação realizado até 31 de dezembro de 2025.
§ 2º A alíquota da tributação mínima do Imposto sobre a Renda das Pessoas Físicas será fixada com base nos rendimentos apurados nos termos do § 1º deste artigo, observado o seguinte:
I – para rendimentos iguais ou superiores a R$ 1.200.000,00 (um milhão e duzentos mil reais), a alíquota será de 10% (dez por cento); e
II – para rendimentos superiores a R$ 600.000,00 (seiscentos mil reais) e inferiores a R$ 1.200.000,00 (um milhão e duzentos mil reais), a alíquota crescerá linearmente de 0 (zero) a 10% (dez por cento), conforme a seguinte fórmula: Alíquota % = (REND/60.000) - 10, em que: REND = rendimentos apurados na forma prevista no § 1º deste artigo.
§ 3º O valor devido da tributação mínima do Imposto sobre a Renda das Pessoas Físicas será apurado a partir da multiplicação da alíquota pela base de cálculo, com a dedução:
I – do Imposto sobre a Renda das Pessoas Físicas devido na declaração de ajuste anual, calculado nos termos do art. 12 desta Lei;
II – do Imposto sobre a Renda das Pessoas Físicas retido exclusivamente na fonte incidente sobre os rendimentos incluídos na base de cálculo da tributação mínima do imposto;
III – do Imposto sobre a Renda das Pessoas Físicas apurado com fundamento nos arts. 1º a 13 da Lei nº 14.754, de 12 de dezembro de 2023;
IV – do Imposto sobre a Renda das Pessoas Físicas pago definitivamente referente aos rendimentos computados na base de cálculo da tributação mínima do imposto e não considerado nos incisos I, II e III deste parágrafo; e
V – do redutor apurado nos termos do art. 16-B desta Lei.
§ 4º Caso o valor apurado nos termos do § 3º deste artigo seja negativo, o valor devido a título de tributação mínima do Imposto sobre a Renda das Pessoas Físicas será 0 (zero).
§ 5º Do valor apurado na forma prevista nos §§ 3º e 4º deste artigo será deduzido o montante do Imposto sobre a Renda das Pessoas Físicas na fonte antecipado nos termos do art. 6º-A desta Lei.
§ 6º O resultado obtido nos termos do § 5º deste artigo será adicionado ao saldo do Imposto sobre a Renda das Pessoas Físicas, a pagar ou a restituir, apurado na declaração de ajuste anual, nos termos do art. 12 desta Lei.
§ 7º No caso da atividade exercida pelos titulares dos serviços notariais e de registro de que trata o art. 236 da Constituição Federal, serão excluídos da base de cálculo da tributação mínima do Imposto sobre a Renda das Pessoas Físicas os repasses obrigatórios efetuados previstos em lei, incidentes sobre os emolumentos.”
“ Art. 16-B. Caso se verifique que a soma da alíquota efetiva de tributação dos lucros da pessoa jurídica com a alíquota efetiva da tributação mínima do imposto de renda aplicável à pessoa física beneficiária ultrapassa a soma das alíquotas nominais do imposto sobre a renda das pessoas jurídicas e da Contribuição Social sobre o Lucro Líquido (CSLL), será concedido redutor da tributação mínima do Imposto sobre a Renda das Pessoas Físicas calculado sobre os referidos lucros e dividendos pagos, creditados, empregados ou entregues por cada pessoa jurídica à pessoa física sujeita ao pagamento da tributação mínima do imposto de que trata o art. 16-A desta Lei.
§ 1º A soma das alíquotas nominais a serem consideradas para fins do limite previsto no caput deste artigo correspondem a:
I – 34% (trinta e quatro por cento), no caso de pagamento de lucros ou dividendos pelas pessoas jurídicas não alcançadas pelo disposto nos incisos II e III deste parágrafo;
II – 40% (quarenta por cento), no caso de pagamento de lucros ou dividendos pelas pessoas jurídicas de seguros privados e de capitalização e por aquelas referidas nos incisos II, III, IV, V, VI, VII, IX e X do § 1º do art. 1º da Lei Complementar nº 105, de 10 de janeiro de 2001; e
III – 45% (quarenta e cinco por cento), no caso de pagamento de lucros ou dividendos pelas pessoas jurídicas referidas no inciso I do § 1º do art. 1º da Lei Complementar nº 105, de 10 de janeiro de 2001.
§ 2º O valor do redutor de que trata este artigo corresponderá ao resultado obtido por meio da multiplicação do montante dos lucros e dividendos pagos, creditados, empregados ou entregues à pessoa física pela pessoa jurídica pela diferença entre:
I – a soma da alíquota efetiva de tributação dos lucros da pessoa jurídica com a alíquota efetiva da tributação mínima do imposto de renda aplicável à pessoa física beneficiária; e
II – o percentual previsto nos incisos I, II e III do § 1º deste artigo.
§ 3º Para fins do disposto neste artigo, considera-se:
I – alíquota efetiva de tributação dos lucros da pessoa jurídica, a razão observada, no exercício a que se referem os lucros e dividendos distribuídos, entre:
a) o valor devido do imposto de renda e da CSLL da pessoa jurídica; e
b) o lucro contábil da pessoa jurídica;
II – alíquota efetiva da tributação mínima do Imposto sobre a Renda das Pessoas Físicas, a razão entre:
a) o acréscimo do valor devido da tributação mínima do Imposto sobre a Renda das Pessoas Físicas, antes da redução de que trata este artigo, resultante da inclusão dos lucros e dividendos na base de cálculo da tributação mínima do imposto; e
b) o montante dos lucros e dividendos recebidos pela pessoa física no ano-calendário; e
III – lucro contábil da pessoa jurídica: o resultado do exercício antes dos tributos sobre a renda e das respectivas provisões.
§ 4º A concessão do redutor de que trata este artigo fica condicionada à apresentação de demonstrações financeiras da pessoa jurídica, elaboradas de acordo com a legislação societária e com as normas contábeis em vigor, na forma de regulamento.
§ 5º O cálculo da alíquota efetiva e do imposto devido pela pessoa jurídica poderá ser realizado com base nas demonstrações financeiras consolidadas da fonte pagadora, na forma de regulamento.
§ 6º As empresas não sujeitas ao regime de tributação pelo lucro real poderão optar por cálculo simplificado do lucro contábil, o qual corresponderá ao valor do faturamento com a dedução das seguintes despesas:
I – folha de salários, remuneração de administradores e gerentes e respectivos encargos legais;
II – preço de aquisição das mercadorias destinadas à venda, no caso de atividade comercial;
III – matéria-prima agregada ao produto industrializado e material de embalagem, no caso de atividade industrial;
IV – aluguéis de imóveis necessários à operação da empresa, desde que tenha havido retenção e recolhimento de imposto de renda pela fonte pagadora quando a legislação o exigir;
V – juros sobre financiamentos necessários à operação da empresa, desde que concedidos por instituição financeira ou outra entidade autorizada a operar pelo Banco Central do Brasil; e
VI – depreciação de equipamentos necessários à operação da empresa, no caso de atividade industrial, observada a regulamentação sobre depreciação a que se sujeitam as pessoas jurídicas submetidas ao regime do lucro real.
§ 7º A Secretaria Especial da Receita Federal do Brasil do Ministério da Fazenda poderá fornecer os dados a que se refere este artigo e calcular o valor do redutor na declaração pré-preenchida do Imposto sobre a Renda das Pessoas Físicas, a partir das informações prestadas pelas pessoas jurídicas pagadoras dos lucros e dividendos.
§ 8º O valor das bolsas concedidas no âmbito do Programa Universidade para Todos (Prouni), instituído pela Lei nº 11.096, de 13 de janeiro de 2005, será considerado como imposto pago no cálculo da alíquota efetiva das pessoas jurídicas que aderiram ao programa, nos termos de regulamento.”
Art. 3. Law No. 9,249 of 26 December 1995 is amended as follows:
“Art. 10. Profits or dividends calculated on the basis of results from January 1996, paid or credited by legal entities taxed on the basis of actual, presumed or arbitrated profit, shall not be subject to income tax withheld at source and shall not form part of the income tax base of the beneficiary, whether an individual or a legal entity domiciled in Brazil, subject to Arts. 6-A and 16-A of Law No. 9,250 of 26 December 1995.
…
§ 4. Profits or dividends paid, credited, delivered, used or remitted abroad shall be subject to income tax withheld at source at the rate of 10% (ten per cent).
§ 5. The following profits and dividends shall not be subject to income tax withheld at source under the caput of this article:
I – those relating to results calculated up to calendar year 2025:
a) whose distribution was approved by 31 December 2025; and
b) that are enforceable under civil or company law, provided that their payment, crediting, use or delivery takes place on the terms originally laid down in the act of approval;
II – those paid, credited, used, delivered or remitted to:
a) foreign governments, provided that there is reciprocity of treatment for income earned by the Brazilian government in their countries;
b) sovereign wealth funds, as defined in § 5 of Art. 3 of Law No. 11,312 of 27 June 2006; and
c) entities abroad whose main activity is the administration of pension benefits, such as retirement and survivors' pensions, as defined in regulations.” (NR)
“Art. 10-A. Where the sum of the effective rate of tax on the profits of the legal entity domiciled in Brazil that distributes the profits and dividends and the rate provided for in § 4 of Art. 10 of this Law exceeds the sum of the nominal rates of corporate income tax and of the Social Contribution on Net Profit (CSLL), a credit shall be granted, at the option of the beneficiary resident or domiciled abroad, calculated on the amount of profits and dividends paid, credited, delivered, used or remitted that have been taxed under § 4 of Art. 10 of this Law.
§ 1. The amount of the credit under this article shall be the result of multiplying the amount of profits and dividends paid, credited, delivered, used or remitted by the legal entity by the difference between:
I – the effective rate of tax on the profits of the legal entity, calculated under Art. 16-B of Law No. 9,250 of 26 December 1995, plus 10 (ten) percentage points; and
II – the percentage provided for in items I, II and III of § 1 of Art. 16-B of Law No. 9,250 of 26 December 1995.
§ 2. The Executive shall regulate how the option referred to in the caput of this article is to be exercised and how the person resident or domiciled abroad is to claim the credit under this article, within 360 (three hundred and sixty) days of each tax year.”
Art. 3º A Lei nº 9.249, de 26 de dezembro de 1995, passa a vigorar com as seguintes alterações:
“ Art. 10. Os lucros ou dividendos calculados com base nos resultados apurados a partir do mês de janeiro de 1996, pagos ou creditados pelas pessoas jurídicas tributadas com base no lucro real, presumido ou arbitrado, não ficarão sujeitos à incidência do imposto de renda na fonte, nem integrarão a base de cálculo do imposto de renda do beneficiário, pessoa física ou jurídica, domiciliado no País, observado o disposto nos arts. 6º-A e 16-A da Lei nº 9.250, de 26 de dezembro de 1995.
..........................................................
§ 4º Os lucros ou dividendos pagos, creditados, entregues, empregados ou remetidos ao exterior ficarão sujeitos à incidência do imposto de renda na fonte à alíquota de 10% (dez por cento).
§ 5º Não ficarão sujeitos à incidência do imposto de renda na fonte, nos termos do caput deste artigo, os lucros e dividendos:
I – relativos a resultados apurados até o ano-calendário de 2025:
a) cuja distribuição tenha sido aprovada até 31 de dezembro de 2025; e
b) sejam exigíveis nos termos da legislação civil ou empresarial, desde que seu pagamento, crédito, emprego ou entrega ocorra nos termos originalmente previstos no ato de aprovação;
II – pagos, creditados, empregados, entregues ou remetidos a:
a) governos estrangeiros, desde que haja reciprocidade de tratamento em relação aos rendimentos auferidos em seus países pelo governo brasileiro;
b) fundos soberanos, conforme definidos no § 5º do art. 3º da Lei nº 11.312, de 27 de junho de 2006; e
c) entidades no exterior que tenham como principal atividade a administração de benefícios previdenciários, tais como aposentadorias e pensões, conforme definidas em regulamento.” (NR)
“ Art. 10-A. Caso se verifique que a soma da alíquota efetiva de tributação dos lucros da pessoa jurídica domiciliada no Brasil distribuidora dos lucros e dividendos com a alíquota prevista no § 4º do art. 10 desta Lei ultrapassa a soma das alíquotas nominais do imposto sobre a renda das pessoas jurídicas e da Contribuição Social sobre o Lucro Líquido (CSLL), será concedido, por opção do beneficiário residente ou domiciliado no exterior, crédito calculado sobre o montante de lucros e dividendos pagos, creditados, entregues, empregados ou remetidos que tenham sido tributados com fundamento no § 4º do art. 10 desta Lei.
§ 1º O valor do crédito de que trata este artigo corresponderá ao resultado obtido por meio da multiplicação do montante dos lucros e dividendos pagos, creditados, entregues, empregados ou remetidos pela pessoa jurídica pela diferença entre:
I – a alíquota efetiva de tributação dos lucros da pessoa jurídica, apurada nos termos do art. 16-B da Lei nº 9.250, de 26 de dezembro de 1995, acrescida de 10 (dez) pontos percentuais; e
II – o percentual previsto nos incisos I, II e III do § 1º do art. 16-B da Lei nº 9.250, de 26 de dezembro de 1995.
§ 2º O Poder Executivo regulamentará o modo pelo qual será formalizada a opção referida no caput deste artigo, bem como a maneira pela qual o residente ou o domiciliado no exterior pleiteará, em até 360 (trezentos e sessenta) dias, contados de cada exercício, o crédito de que trata este artigo.”
Art. 4. The States, the Federal District and the Municipalities shall be compensated for the loss of revenue resulting from Arts. 3-A and 11-A of Law No. 9,250 of 26 December 1995 by the increase in the revenue of their respective Participation Funds resulting from § 4 of Art. 10 of Law No. 9,249 of 26 December 1995 and from Art. 16-A of Law No. 9,250 of 26 December 1995.
Art. 4º Os Estados, o Distrito Federal e os Municípios serão compensados pela redução de receitas em razão do disposto nos arts. 3º-A e 11-A da Lei nº 9.250, de 26 de dezembro de 1995, com o aumento de receitas dos respectivos Fundos de Participação decorrente do disposto no § 4º do art. 10 da Lei nº 9.249, de 26 de dezembro de 1995, e no art. 16-A da Lei nº 9.250, de 26 de dezembro de 1995.
Sole paragraph. If the increase in revenue referred to in the caput of this article is insufficient to provide the compensation, the Union shall provide it quarterly with an amount equal to the revenue resulting from the approval of this Law that exceeds the estimates of the budgetary and financial impact of this Law.
Parágrafo único. Caso o aumento das receitas de que trata o caput deste artigo seja insuficiente para a promoção da compensação, ela será realizada trimestralmente pela União com o valor equivalente às receitas decorrentes da aprovação desta Lei que excedam as estimativas de impacto orçamentário e financeiro desta Lei.
Art. 5. The portion of the Union's revenue resulting from this Law that exceeds the amount needed to offset the tax reduction under Arts. 3-A and 11-A of Law No. 9,250 of 26 December 1995 and the compensation under Art. 4 of this Law shall be taken into account as a source of compensation in calculating the reference rate of the Contribution on Goods and Services (CBS) for the following year under Arts. 352 to 359 of Supplementary Law No. 214 of 16 January 2025, in accordance with the sole paragraph of Art. 18 of Constitutional Amendment No. 132 of 20 December 2023.
Art. 5º A parcela da arrecadação da União resultante desta Lei que exceder o montante necessário para compensar a redução do imposto devido, prevista nos arts. 3º-A e 11-A da Lei nº 9.250, de 26 de dezembro de 1995, e a compensação de que trata o art. 4º desta Lei serão consideradas como fonte de compensação para o cálculo da alíquota de referência da Contribuição Social sobre Bens e Serviços (CBS) do ano subsequente de que tratam os arts. 352 a 359 da Lei Complementar nº 214, de 16 de janeiro de 2025, nos termos do parágrafo único do art. 18 da Emenda Constitucional nº 132, de 20 de dezembro de 2023.
Sole paragraph. For the purposes of this article, the Union's revenue net of the transfers provided for in item I of the caput of Art. 159 of the Federal Constitution shall be taken into account in calculating the amount allocated as a source of compensation for the calculation of the CBS reference rate.
Parágrafo único. Para os fins do disposto neste artigo, será considerada a arrecadação líquida da União das entregas previstas no inciso I do caput do art. 159 da Constituição Federal, para cálculo do valor destinado como fonte de compensação para o cálculo da alíquota de referência da CBS.
Art. 6. Within 1 (one) year, the Executive shall send to the National Congress a bill providing for a national policy for updating the amounts laid down in the Individual Income Tax legislation.
Art. 6º No prazo de 1 (um) ano, o Poder Executivo enviará ao Congresso Nacional projeto de lei com a previsão de política nacional de atualização dos valores previstos na legislação do Imposto sobre a Renda das Pessoas Físicas.
Art. 7. Art. 11 of Law No. 9,250 of 26 December 1995 is repealed.
Art. 7º Revoga-se o art. 11 da Lei nº 9.250, de 26 de dezembro de 1995.
Art. 8. This Law enters into force on the date of its publication and takes effect from 1 January 2026.
Art. 8º Esta Lei entra em vigor na data de sua publicação e produzirá efeitos a partir de 1º de janeiro de 2026.
Cite the article and paragraph, and link to the paragraph anchor. For example:
Unofficial translation by BCA LatAm for information. Only the Portuguese text published in the Diário Oficial da União is authentic. Article headings are editorial; chapter, section and marginal headings are the law’s own. Text checked against the official publication (Diário Oficial da União of 27 November 2025, as reproduced by the Federal Senate legislation database, which records no later amendments) on 27 October 2026. This page is not legal advice.
Dividend timing, the 2025 transition, treaty relief and the non-resident credit, worked out for your structure. Fixed quote within one business day.
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