Colombia’s transfer pricing chapter in full: who is a related party, the arm’s length principle and methods, comparability, the local file, master file and country-by-country report, the informative return, advance pricing agreements and the penalties. Full text in English with the Spanish original under every paragraph.
| Date | Event |
|---|---|
| 2002 | Law 788 of 2002: first full transfer pricing chapter |
| 2012 | Law 1607 of 2012: current structure, OECD methods |
| 2016 | Law 1819 of 2016: master file and country-by-country report, penalties (Art. 260-11) |
| 2017 | Decree 939 of 2017 corrects Art. 260-11 |
The regime covers transactions with foreign related parties, transactions of free trade zone users with Colombian related parties and any transaction with a person in a non-cooperative, low or no tax jurisdiction or a preferential regime, which is treated as related (Art. 260-2, Art. 260-7). Transfer pricing adjustments affect only income tax (Art. 260-2).
Above 100,000 UVT of gross equity or 61,000 UVT of gross income a taxpayer with covered transactions files the annual informative return (Art. 260-9) and prepares the local file, and the group’s master file where applicable (Art. 260-5). The country-by-country report is required of Colombian parents and, in listed cases, of Colombian subsidiaries of groups with consolidated income of 81,000,000 UVT. Deadlines are set each year by decree.
Art. 260-11 sets penalties as a percentage of the value of the transactions, with caps in UVT, and reduces them for voluntary correction. Advance pricing agreements (Art. 260-10) give certainty for the year of the request, the previous year and up to three following years.
Acts that gave these articles their current wording, and Constitutional Court rulings on them, as recorded in the DIAN legal compilation. Earlier amendments are not listed.
| Act | Articles |
|---|---|
| Law 1607 of 2012 | Arts. 260-2, 260-3, 260-4, 260-6, 260-9 |
| Law 1819 of 2016 | Arts. 260-3, 260-5, 260-7, 260-8, 260-10, 260-11 |
| Decree 939 of 2017 | Art. 260-11 |
Tax residence of companies, Colombian-source income, the 35% rate, surcharges, the 15% minimum tax, free trade zones.
Tax StatuteDividendsTaxed and untaxed profits, dividends to residents, companies, non-residents and permanent establishments.
Tax StatuteHolding companies (CHC)The Colombian holding company regime: exempt foreign dividends and gains.
Tax StatutePenalties and default interestLate filing, failure to file, corrections, inaccuracy, information returns, reductions and default interest.
Tax Statute (Decree 624 of 1989): selected articles, in the order of the Statute.
Estatuto Tributario (Decreto 624 de 1989): artículos seleccionados, en el orden del Estatuto.
CHAPTER XI · TRANSFER PRICINGCAPITULO XI · PRECIOS DE TRANSFERENCIA
Art. 260-1. RELATED-PARTY CRITERIA. For the purposes of income tax and complementary taxes, a related-party relationship (vinculación) is deemed to exist where a taxpayer falls within one or more of the following cases:
1. Subordinates
a) An entity shall be subordinate or controlled where its decision-making power is subject to the will of another person or persons or entity or entities, which shall be its parent or controlling entity, either directly, in which case the former shall be called an affiliate (filial), or with the participation or through the subordinates of the parent, in which case it shall be called a subsidiary;
b) A company shall be subordinate where it falls within one or more of the following cases:
i) Where more than 50% of its capital belongs to the parent, directly or through or with the participation of its subordinates, or of the subordinates of these. For this purpose, shares with a preferential dividend and without voting rights shall not be counted;
ii) Where the parent and the subordinates jointly or separately have the right to cast the votes constituting the minimum decision-making majority at the members’ meeting or the shareholders’ meeting, or have the number of votes needed to elect the majority of the members of the board of directors, if any;
iii) Where the parent, directly or through or with the participation of the subordinates, by virtue of an act or transaction with the controlled company or with its members, exercises a dominant influence over the decisions of the company’s management bodies;
iv) Subordination shall likewise exist where control, in accordance with the cases provided for in this article, is exercised by one or more natural persons or legal entities or non-corporate entities or arrangements, either directly or through or with the participation of entities in which they hold more than fifty per cent (50%) of the capital or constitute the minimum majority for decision-making or exercise a dominant influence over the management or decision-making of the entity;
v) Subordination shall likewise exist where the same natural person or the same natural persons or legal entities, or the same non-corporate vehicle or the same non-corporate vehicles, jointly or separately, are entitled to receive fifty per cent of the profits of the subordinate company.
2. Branches, in relation to their head offices.
3. Agencies, in relation to the companies to which they belong.
4. Permanent establishments, in relation to the enterprise whose activity they carry on in whole or in part.
5. Other cases of economic relationship (vinculación económica):
a) Where the transaction takes place between two subordinates of the same parent;
b) Where the transaction takes place between two subordinates belonging directly or indirectly to the same natural person or legal entity or to non-corporate entities or arrangements;
c) Where the transaction is carried out between two enterprises in which the same natural person or legal entity participates directly or indirectly in the management, control or capital of both. A natural person or legal entity may participate directly or indirectly in the management, control or capital of another where it i) holds, directly or indirectly, more than 50% of the capital of that enterprise, or, ii) has the capacity to control the business decisions of the enterprise;
d) Where the transaction takes place between two enterprises more than fifty per cent (50%) of whose capital belongs directly or indirectly to persons related to one another by marriage, or by kinship up to the second degree of consanguinity or affinity, or the single degree of civil kinship;
e) Where the transaction is carried out between related parties through unrelated third parties;
f) Where more than 50% of gross income derives, individually or jointly, from its members or shareholders, co-owners, associates, subscribers or similar;
g) Where there are consortia, temporary unions (uniones temporales), joint-venture accounts (cuentas en participación), other forms of association that do not give rise to legal entities and other business collaboration contracts.
The related-party relationship applies to all the companies and non-corporate vehicles or entities that make up the group, even if their parent is domiciled abroad.
Note. Article added by Article 111 of Law 1607 of 2012.
ARTÍCULO 260-1. CRITERIOS DE VINCULACIÓN. Para efectos del impuesto sobre la renta y complementarios, se considera que existe vinculación cuando un contribuyente se encuentra en uno o más de los siguientes casos:
1. Subordinadas
a) Una entidad será subordinada o controlada cuando su poder de decisión se encuentre sometido a la voluntad de otra u otras personas o entidades que serán su matriz o controlante, bien sea directamente, caso en el cual aquella se denominará filial, o con el concurso o por intermedio de las subordinadas de la matriz, en cuyo caso se llamará subsidiaria;
b) Será subordinada una sociedad cuando se encuentre en uno o más de los siguientes casos:
i) Cuando más del 50% de su capital pertenezca a la matriz, directamente o por intermedio o con el concurso de sus subordinadas, o de las subordinadas de estas. Para tal efecto, no se computarán las acciones con dividendo preferencial y sin derecho a voto;
ii) Cuando la matriz y las subordinadas tengan conjunta o separadamente el derecho de emitir los votos constitutivos de la mayoría mínima decisoria en la junta de socios o en la asamblea, o tengan el número de votos necesarios para elegir la mayoría de miembros de la junta directiva, si la hubiere;
iii) Cuando la matriz, directamente o por intermedio o con el concurso de las subordinadas, en razón de un acto o negocio con la sociedad controlada o con sus socios, ejerza influencia dominante en las decisiones de los órganos de administración de la sociedad;
iv) Igualmente habrá subordinación, cuando el control conforme a los supuestos previstos en el presente artículo, sea ejercido por una o varias personas naturales o jurídicas o entidades o esquemas de naturaleza no societario, bien sea directamente o por intermedio o con el concurso de entidades en las cuales esta posean más del cincuenta (50%) del capital o configuren la mayoría mínima para la toma de decisiones o ejerzan influencia dominante en la dirección o toma de decisiones de la entidad;
v) Igualmente habrá subordinación cuando una misma persona natural o unas mismas personas naturales o jurídicas, o un mismo vehículo no societario o unos mismos vehículos no societarios, conjunta o separadamente, tengan derecho a percibir el cincuenta por ciento de las utilidades de la sociedad subordinada.
2. Sucursales, respecto de sus oficinas principales.
3. Agencias, respecto de las sociedades a las que pertenezcan.
4. Establecimientos permanentes, respecto de la empresa cuya actividad realizan en todo o en parte.
5. Otros casos de Vinculación Económica:
a) Cuando la operación tiene lugar entre dos subordinadas de una misma matriz;
b) Cuando la operación tiene lugar entre dos subordinadas que pertenezcan directa o indirectamente a una misma persona natural o jurídica o entidades o esquemas de naturaleza no societaria;
c) Cuando la operación se lleva a cabo entre dos empresas en las cuales una misma persona natural o jurídica participa directa o indirectamente en la administración, el control o el capital de ambas. Una persona natural o jurídica puede participar directa o indirectamente en la administración, el control o el capital de otra cuando i) posea, directa o indirectamente, más del 50% del capital de esa empresa, o, ii) tenga la capacidad de controlar las decisiones de negocio de la empresa;
d) Cuando la operación tiene lugar entre dos empresas cuyo capital pertenezca directa o indirectamente en más del cincuenta por ciento (50%) a personas ligadas entre sí por matrimonio, o por parentesco hasta el segundo grado de consanguinidad o afinidad, o único civil;
e) Cuando la operación se realice entre vinculados a través de terceros no vinculados;
f) Cuando más del 50% de los ingresos brutos provengan de forma individual o conjunta de sus socios o accionistas, comuneros, asociados, suscriptores o similares;
g) Cuando existan consorcios, uniones temporales, cuentas en participación, otras formas asociativas que no den origen a personas jurídicas y demás contratos de colaboración empresarial.
La vinculación se predica de todas las sociedades y vehículos o entidades no societarias que conforman el grupo, aunque su matriz esté domiciliada en el exterior.
Art. 260-2. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES. Taxpayers liable to income tax and complementary taxes that enter into transactions with foreign related parties are required to determine, for the purposes of income tax and complementary taxes, their ordinary and extraordinary income, their costs and deductions, and their assets and liabilities, applying the Arm’s Length Principle to those transactions.
The Arm’s Length Principle shall be understood as the principle under which a transaction between related parties meets the conditions that would have been used in comparable transactions with or between independent parties.
The Tax Administration, in the exercise of its powers of verification and control, may determine, for tax purposes, the ordinary and extraordinary income, the costs and deductions and the assets and liabilities generated in the transactions carried out by taxpayers liable to income tax and complementary taxes with their related parties, by determining the conditions used in comparable transactions with or between independent parties.
Where a foreign entity related to a permanent establishment in Colombia concludes a transaction with another foreign entity for the benefit of that establishment, the latter is required to determine, for the purposes of income tax and complementary taxes, its ordinary and extraordinary income, its costs and deductions and its assets and liabilities, applying the Arm’s Length Principle to those transactions.
Likewise, where taxpayers liable to income tax and complementary taxes enter into transactions with related parties resident in Colombia in connection with the permanent establishment of one of them abroad, they are required to determine, for the purposes of income tax and complementary taxes, their ordinary and extraordinary income, their costs and deductions, and their assets and liabilities, applying the Arm’s Length Principle to those transactions.
Without prejudice to the provisions of other rules of this Statute, taxpayers liable to income tax and complementary taxes that are located, domiciled or resident in the National Customs Territory and enter into transactions with related parties located in a free trade zone are required to determine, for the purposes of income tax and complementary taxes, their ordinary and extraordinary income, their costs and deductions, and their assets and liabilities, applying the Arm’s Length Principle to those transactions.
ARTÍCULO 260-2. OPERACIONES CON VINCULADOS. Los contribuyentes del impuesto sobre la renta y complementarios que celebren operaciones con vinculados del exterior están obligados a determinar, para efectos del impuesto sobre la renta y complementarios, sus ingresos ordinarios y extraordinarios, sus costos y deducciones, y sus activos y pasivos, considerando para esas operaciones el Principio de Plena Competencia.
Se entenderá que el Principio de Plena Competencia es aquel en el cual una operación entre vinculados cumple con las condiciones que se hubieren utilizado en operaciones comparables con o entre partes independientes.
La Administración Tributaria, en desarrollo de sus facultades de verificación y control, podrá determinar, para efectos fiscales, los ingresos ordinarios y extraordinarios, los costos y deducciones y los activos y pasivos generados en las operaciones realizadas por los contribuyentes del impuesto sobre la renta y complementarios con sus vinculados, mediante la determinación de las condiciones utilizadas en operaciones comparables con o entre partes independientes.
Cuando una entidad extranjera, vinculada a un establecimiento permanente en Colombia, concluya una operación con otra entidad extranjera, a favor de dicho establecimiento, este último, está obligado a determinar, para efectos del impuesto sobre la renta y complementarios, sus ingresos ordinarios y extraordinarios, sus costos y deducciones y sus activos y pasivos considerando para esas operaciones el Principio de Plena Competencia.
Así mismo, cuando los contribuyentes del impuesto sobre la renta y complementarios celebren operaciones con vinculados residentes en Colombia, en relación con el establecimiento permanente de uno de ellos en el exterior, están obligados a determinar, para efectos del impuesto sobre la renta y complementarios, sus ingresos ordinarios y extraordinarios, sus costos y deducciones, y sus activos y pasivos, considerando para esas operaciones el Principio de Plena Competencia.
Sin perjuicio de lo consagrado en otras disposiciones en este Estatuto, los contribuyentes del impuesto sobre la renta y complementarios ubicados domiciliados o residentes en el Territorio Aduanero Nacional, que celebren operaciones con vinculados ubicados en zona franca están obligados a determinar, para efectos del impuesto sobre la renta y complementarios, sus ingresos ordinarios y extraordinarios, sus costos y deducciones, y sus activos y pasivos, considerando para esas operaciones el Principio de Plena Competencia.
Paragraph. The transfer prices referred to in this title shall have effect only in determining income tax and complementary taxes.
Note. As amended by Article 112 of Law 1607 of 2012.
PARÁGRAFO. Los precios de transferencia a que se refiere el presente título, solamente producen efectos en la determinación del impuesto sobre la renta y complementarios.
Art. 260-3. METHODS FOR DETERMINING THE PRICE OR PROFIT MARGIN IN TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES. The price or profit margin in transactions entered into between related parties may be determined by applying any of the following methods:
1. Comparable uncontrolled price. This method compares the price of goods or services transferred in a transaction between related parties with the price charged for goods or services in a comparable transaction between independent parties, in comparable circumstances.
The following treatment shall apply to the following transactions.
a) In the case of transactions for the acquisition of used tangible assets, the Comparable Uncontrolled Price method shall be applied by presenting the purchase invoice for the new asset at the time of its purchase from an independent third party, less depreciation since the acquisition of the asset, in accordance with the technical accounting regulatory frameworks;
b) In the case of commodity transactions, the “Comparable Uncontrolled Price” method shall be the most appropriate transfer pricing method and must be used to establish the arm’s length price in these transactions.
The reference to commodities shall be understood to cover physical products for which a quoted price is used as a reference by independent parties in the industry to set prices in uncontrolled transactions. The term “quoted price” refers to the price of the commodity in a given period obtained on a national or international commodity exchange market. In this context, a quoted price also includes prices obtained from recognised and transparent price reporting or statistical bodies, or from governmental price-setting agencies, where such indices are used as a reference by unrelated parties to determine prices in transactions between them.
For the purposes of the analysis, the arm’s length price for commodity transactions may be determined by reference to comparable transactions carried out between independent parties or by reference to quoted prices. Quoted commodity prices reflect the agreement between independent buyers and sellers, in the market, on the price of a specific type and quantity of the product, traded under specific conditions at a given time.
Where there are differences between the conditions of the commodity transaction under analysis and the conditions of transactions between independent parties, or the conditions under which the quoted price of the commodity is determined, that materially affect the price, reasonable comparability adjustments must be made to ensure that the economically relevant characteristics of the transactions are comparable.
A particularly relevant factor for the analysis of commodity transactions carried out by reference to the quoted price is the specific date or period agreed by the parties for pricing the commodity. This date or period agreed for pricing the commodity must be evidenced by reliable documents (e.g. contracts, offers and acceptances or other documents that set out the terms of the agreement and may constitute reliable evidence), whose terms are consistent with the actual conduct of the parties or with what independent enterprises would have agreed in comparable circumstances, taking industry practice into account. Likewise, these agreements must be registered on the terms and conditions laid down by the national Government.
If the taxpayer does not provide such reliable evidence, or if the agreed pricing date is inconsistent and the tax administration cannot otherwise determine the pricing date, the tax administration may set the date for pricing the commodity transaction on the basis of the evidence available to it; this may be the shipment date recorded in the bill of lading or in the equivalent document, depending on the means of transport.
Only in exceptional cases may another transfer pricing method be used for the analysis of commodity transactions, provided that the supporting documentation includes the economic, financial and technical reasons that are relevant and reasonable for the purposes of the analysis and that these are duly justified and can be demonstrated to the Tax Administration.
2. Resale price. Under this method, the acquisition price of goods or services between related parties is calculated as the resale price to independent parties less the gross profit percentage that independent parties would have obtained in comparable transactions. For the purposes of this method, the gross profit percentage shall be calculated by dividing gross profit by net sales.
3. Cost plus. This method values goods or services between related parties at cost, to which must be added the gross profit percentage that independent parties would have obtained in comparable transactions. For the purposes of this method, the gross profit percentage shall be calculated by dividing gross profit by the cost of net sales.
4. Transactional operating profit margins. This method consists in determining, in transactions between related parties, the operating profit that would have been obtained with or between independent parties in comparable transactions, on the basis of profitability factors that take into account variables such as assets, sales, costs, expenses or cash flows.
5. Profit split. This method identifies the profits to be split between related parties from the transactions in which they participate and then allocates those profits between the related parties on a valid economic basis, in the proportions that would have been allocated if those related parties had acted as independent parties in accordance with the Arm’s Length Principle, taking into account, among other things, the volume of assets, costs and expenses borne by each of the related parties in the transactions between them. This method shall be applied in accordance with the following rules:
a) The overall operating profit shall be determined by adding together the operating profit obtained in the transaction by each of the related parties;
b) The overall operating profit shall be allocated in accordance with the following parameters:
i) Contribution analysis: Each of the related parties participating in the transaction shall receive an arm’s length remuneration for its routine contributions in connection with the transaction. That remuneration shall be calculated by applying the most appropriate of the methods referred to in items 1 to 4 of this article, as a reference for the remuneration that independent parties would have obtained in comparable transactions;
ii) Residual analysis: Any residual profit remaining after the application of the preceding item shall be distributed among the related parties involved in the transaction in the proportions in which it would have been distributed if those related parties had been independent parties acting in accordance with the Arm’s Length Principle.
Where there are two or more independent transactions, each of which is equally comparable to the transaction between related parties, a range of relevant financial indicators of prices or profit margins may be obtained, by applying to them the most appropriate of the methods indicated in this Article. This range shall be called the Arm’s Length range. This range may be adjusted by applying statistical methods, in particular the interquartile range, where considered appropriate.
If the taxpayer’s prices or profit margins fall within the Arm’s Length range, they shall be considered consistent with the prices or margins used in transactions between independent parties.
If the taxpayer’s prices or profit margins fall outside the Arm’s Length range, the median of that range shall be considered the Arm’s Length price or profit margin for the transactions between related parties.
In order to determine which of the foregoing methods is the most appropriate in each case, the following criteria must be used: i) the facts and circumstances of the controlled or analysed transactions, based on a detailed functional analysis, ii) the availability of reliable information, particularly on transactions between independent third parties, needed to apply the method, iii) the degree of comparability of the controlled transactions with the independent ones and iv) the reliability of the comparability adjustments that may be needed to eliminate material differences between the transactions between related parties and the independent ones.
For the purposes of this article, income, costs, gross profit, net sales, expenses, operating profit, assets and liabilities shall be determined on the basis of the generally accepted accounting principles in Colombia.
Note. Item 1 as amended by Article 107 of Law 1819 of 2016.
ARTÍCULO 260-3. MÉTODOS PARA DETERMINAR EL PRECIO O MARGEN DE UTILIDAD EN LAS OPERACIONES CON VINCULADOS. El precio o margen de utilidad en las operaciones celebradas entre vinculados se podrá determinar por la aplicación de cualquiera de los siguientes métodos:
1. Precio comparable no controlado. Compara el precio de bienes o servicios transferidos en una operación entre vinculados, frente al precio cobrado por bienes o servicios en una operación comparable entre partes independientes, en situaciones comparables.
Para las siguientes operaciones se aplicará el siguiente tratamiento.
a) Cuando se trate de operaciones de adquisición de activos corporales usados la aplicación del método de Precio Comparable no Controlado será mediante la presentación de la factura de adquisición del activo nuevo al momento de su compra a un tercero independiente menos la depreciación desde la adquisición del activo, de conformidad con los marcos técnicos normativos contables;
b) Cuando se trate de operaciones de commodities, el método "Precio Comparable No Controlado", será el método de precios de transferencia más apropiado y deberá ser utilizado para establecer el precio de Plena Competencia en estas transacciones.
Se entenderá que la referencia a commodities abarca productos físicos para los que un precio cotizado es utilizado como referencia por partes independientes en la industria para fijar los precios en transacciones no controladas. El término "precio de cotización" se refiere al precio del commodity en un período determinado obtenido en un mercado nacional o internacional de intercambio de commodities. En este contexto, un precio de cotización incluye también los precios obtenidos de organismos reconocidos y transparentes de notificación de precios o de estadísticas, o de agencias gubernamentales de fijación de precios, cuando tales índices sean utilizados como referencia por partes no vinculadas para determinar los precios en las transacciones entre ellos.
Para efectos del análisis, el precio de plena competencia para las transacciones de commodities puede determinarse por referencia a transacciones comparables realizadas entre independientes o por referencia a precios de cotización. Los precios de cotización de commodities reflejan el acuerdo entre compradores independientes y vendedores, en el mercado, sobre el precio de un tipo y cantidad específicos del producto, negociados bajo condiciones específicas en un momento determinado.
Cuando existan diferencias entre las condiciones de la transacción de commodity analizada y las condiciones de las transacciones entre independientes o las condiciones bajo las que se determina el precio de cotización del commodity, que afecten sustancialmente el precio, deberán efectuarse los ajustes de comparabilidad razonables para asegurar que las características económicamente relevantes de las transacciones son comparables.
Un factor particularmente relevante para el análisis de las transacciones de commodities efectuado con referencia al precio de cotización, es la fecha o periodo específico acordado por las partes para fijar del commodity. Esta fecha o periodo acordado para la fijación del precio del commodity deberá ser demostrado mediante documentos fiables (Ej: contratos, ofertas y aceptaciones u otros documentos que establezcan los términos del acuerdo y que puedan constituir una prueba fiable), cuyos términos sean consistentes con el comportamiento real de las partes o con lo que empresas independientes habrían acordado en circunstancias comparables tomando en consideración la práctica de la industria. Así mismo, estos acuerdos deberán estar registrados en los términos y condiciones que establezca el Gobierno nacional.
En caso de que el contribuyente no aporte estas pruebas fiables o si la fecha acordada de fijación del precio es inconsistente y si la administración tributaria no puede determinar de otra manera la fecha de fijación del precio, la administración tributaria podrá considerar como fecha para fijar el precio de la transacción del commodity sobre la base de la evidencia que tenga disponible; esta puede ser la fecha de embarque registrada en el documento de embarque o en el documento equivalente en función de los medios de transporte.
Solo en casos excepcionales se podrá utilizar otro método de precios de transferencia para el análisis de operaciones de commodities, siempre y cuando se incluya en la documentación comprobatoria las razones económicas, financieras y técnicas que resulten pertinentes y razonables a los fines del análisis y que estas se encuentren debidamente justificadas y puedan ser demostradas ante la Administración Tributaria.
2. Precio de reventa. En este método el precio de adquisición de bienes o servicios entre vinculados es calculado como el precio de reventa a partes independientes menos el porcentaje de utilidad bruta que hubieran obtenido partes independientes en operaciones comparables. Para los efectos de este método, el porcentaje de utilidad bruta se calculará dividiendo la utilidad bruta entre las ventas netas.
3. Costo adicionado. Este método valora bienes o servicios entre vinculados al costo, al que se le debe sumar el porcentaje de utilidad bruta que hubieran obtenido partes independientes en operaciones comparables. Para los efectos de este método, el porcentaje de utilidad bruta se calculará dividiendo la utilidad bruta entre el costo de ventas netas.
4. Márgenes transaccionales de utilidad de operación. Consiste en determinar, en operaciones entre vinculados, la utilidad de operación que hubieran obtenido con o entre partes independientes en operaciones comparables, con base en factores de rentabilidad que toman en cuenta variables tales como activos, ventas, costos, gastos o flujos de efectivo.
5. Partición de utilidades. Este método identifica las utilidades a ser repartidas entre vinculados por las operaciones en las que estos participen y posteriormente asigna dichas utilidades entre las partes vinculadas sobre una base económica válida, en las proporciones que hubieran sido asignadas si dichas partes vinculadas hubieran actuado como partes independientes de conformidad con el Principio de Plena Competencia y considerando, entre otros, el volumen de activos, costos y gastos asumidos por cada una de las vinculadas en las operaciones entre ellas. La aplicación de este método se debe realizar de conformidad con las siguientes reglas:
a) Se determinará la utilidad de operación global mediante la suma de la utilidad de operación obtenida en la operación por cada uno de los vinculados;
b) La utilidad de operación global se asignará de acuerdo con los siguientes parámetros:
i) Análisis de Contribución: Cada uno de los vinculados participantes en la operación recibirá una remuneración de plena competencia por sus contribuciones rutinarias en relación con la operación. Dicha remuneración será calculada mediante la aplicación del método más apropiado a que se refieren los numerales 1 al 4 del presente artículo, como referencia de la remuneración que hubiesen obtenido partes independientes en operaciones comparables;
ii) Análisis Residual: Cualquier utilidad residual que resulte después de la aplicación del numeral anterior, se distribuirá entre los vinculados involucrados en la operación en las proporciones en las cuales se habrían distribuido si dichas partes vinculadas hubiesen sido partes independientes actuando de conformidad con el Principio de Plena Competencia.
Cuando haya dos o más operaciones independientes, y cada una de las cuales sea igualmente comparable a la operación entre vinculados, se podrá obtener un rango de indicadores financieros relevantes de precios o márgenes de utilidad, habiéndoles aplicado el más apropiado de los métodos indicados en este Artículo. Este rango se denominará de Plena Competencia. Este rango podrá ser ajustado mediante la aplicación de métodos estadísticos, en particular el rango intercuartil, cuando se considere apropiado.
Si los precios o márgenes de utilidad del contribuyente se encuentran dentro del rango de Plena Competencia, estos serán considerados acordes con los precios o márgenes utilizados en operaciones entre partes independientes.
Si los precios o márgenes de utilidad del contribuyente se encuentran fuera del rango de Plena Competencia, la mediana de dicho rango se considerará como el precio o margen de utilidad de Plena Competencia para las operaciones entre vinculados.
Para la determinación de cuál de los métodos anteriores resulta más apropiado, en cada caso, se deben utilizar los siguientes criterios: i) los hechos y circunstancias de las transacciones controladas o analizadas, con base en un análisis funcional detallado, ii) la disponibilidad de información confiable, particularmente de operaciones entre terceros independientes, necesaria para la aplicación del método, iii) el grado de comparabilidad de las operaciones controladas frente a las independientes y iv) la confiabilidad de los ajustes de comparabilidad que puedan ser necesarios para eliminar las diferencias materiales entre las operaciones entre vinculados frente a las independientes.
Para los efectos de este artículo, los ingresos, costos, utilidad bruta, ventas netas, gastos, utilidad de operación, activos y pasivos, se determinarán con base en los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia.
Paragraph 1. In the case of purchases and sales of shares not listed on a stock exchange, or of transactions involving the transfer of other types of assets that present comparability difficulties, commonly accepted financial valuation methods must be used, in particular the method that calculates market value through the present value of future income, and under no circumstances shall the Equity Value or Intrinsic Value method be accepted as a valid valuation method.
PARÁGRAFO 1o. Para el caso de operaciones de compraventa de acciones que no coticen en bolsa o de aquellas operaciones que involucren la transferencia de otros tipos de activos y que presenten dificultades en materia de comparabilidad, se deberán utilizar los métodos de valoración financiera comúnmente aceptados, en particular aquel que calcule el valor de mercado a través del valor presente de los ingresos futuros, y bajo ninguna circunstancia se aceptará como método válido de valoración el del Valor Patrimonial o Valor Intrínseco.
Paragraph 2. For intra-group services or cost-sharing arrangements between related parties, the taxpayer must demonstrate that the service was actually rendered and that the amount charged or paid for that service complies with the arm’s length principle, in accordance with this article.
PARÁGRAFO 2o. Para los servicios intragrupo o acuerdo de costos compartidos, prestado entre vinculados, el contribuyente debe demostrar la prestación real del servicio y que el valor cobrado o pagado por dicho servicio se encuentra cumpliendo el principio de plena competencia, de conformidad con lo establecido en el presente artículo.
Paragraph 3. BUSINESS RESTRUCTURINGS. A business restructuring is understood to be the redistribution of functions, assets or risks carried out by national enterprises to their related parties abroad. In such a case the taxpayer must receive remuneration in compliance with the arm’s length principle.
Note. As amended by Article 113 of Law 1607 of 2012.
PARÁGRAFO 3o. REESTRUCTURACIONES EMPRESARIALES. Se entiende como reestructuración empresarial la redistribución de funciones, activos o riesgos que llevan a cabo las empresas nacionales a sus vinculadas en el exterior. Para lo cual el contribuyente debe tener una retribución en cumplimiento del principio de plena competencia.
Art. 260-4. COMPARABILITY CRITERIA FOR TRANSACTIONS BETWEEN RELATED PARTIES AND INDEPENDENT THIRD PARTIES. For the purposes of the transfer pricing regime, two transactions are comparable where there are no significant differences between them that could materially affect the conditions analysed using the appropriate transfer pricing methodology. They are also comparable where such differences can be eliminated by making sufficiently reliable adjustments to eliminate the effects of those differences on the comparison.
In order to determine whether the transactions are comparable or whether there are significant differences, the following attributes of the transactions shall be taken into account, depending on the transfer pricing method selected:
1. The characteristics of the transactions, including:
a) In the case of financing transactions, elements such as the amount of the principal, the term, the risk rating, the collateral, the solvency of the debtor and the interest rate. Interest payments, irrespective of the agreed interest rate, shall not be deductible if the stated comparability elements are not met. This is because, if the terms and conditions of the financing transactions are such that they are not typical of or do not accord with market practice, those transactions shall not be regarded as loans or interest but as capital contributions and shall be treated as dividends;
b) In the case of the provision of services, elements such as the nature of the service and “know-how”, or technical knowledge;
c) In the case of the grant of the right to use, or the disposal of, tangible property, elements such as the physical characteristics, quality, reliability and availability of the property and the volume of supply;
d) In the case where the exploitation of intangible property is granted or such property is transferred, elements such as the type of property, patent, trade mark, trade name or “know-how”, the duration and degree of protection and the benefits expected to be obtained from its use;
e) In the case of the disposal of shares, for comparability purposes, the present value of projected profits or cash flows, or the stock market price of the issuer on the last day of the disposal, must be considered.
2. The functions or economic activities, including the assets used and risks assumed in the transactions, of each of the parties involved in the transaction.
3. The contractual terms of the parties, as evidenced against the economic reality of the transaction.
4. The economic or market circumstances, such as geographical location, market size, market level (wholesale or retail), level of competition in the market, competitive position of buyers and sellers, availability of substitute goods and services, levels of supply and demand in the market, consumer purchasing power, government regulations, production costs, transport costs and the date and time of the transaction.
5. Business strategies, including those relating to market penetration, retention and expansion.
ARTÍCULO 260-4. CRITERIOS DE COMPARABILIDAD PARA OPERACIONES ENTRE VINCULADOS Y TERCEROS INDEPENDIENTES. Para efectos del régimen de precios de transferencia, dos operaciones son comparables cuando no existan diferencias significativas entre ellas, que puedan afectar materialmente las condiciones analizadas a través de la metodología de precios de transferencia apropiada. También son comparables en los casos que dichas diferencias puedan eliminarse realizando ajustes suficientemente fiables a fin de eliminar los efectos de dichas diferencias en la comparación.
Para determinar si las operaciones son comparables o si existen diferencias significativas, se tomarán en cuenta los siguientes atributos de las operaciones, dependiendo del método de precios de transferencia seleccionado:
1. Las características de las operaciones, incluyendo:
a) En el caso de operaciones de financiamiento, elementos tales como el monto del principal, el plazo, la calificación de riesgo, la garantía, la solvencia del deudor y tasa de interés. Los pagos de intereses, independientemente de la tasa de interés pactada, no serán deducibles si no se cumple con los elementos de comparabilidad enunciados. Lo anterior debido a que si los términos y condiciones de las operaciones de financiamiento son tales que no son propias o no concuerdan con las de las prácticas de mercado, dichas operaciones no serán consideradas como préstamos ni intereses, sino como aportes de capital y serán tratadas como dividendos;
b) En el caso de prestación de servicios, elementos tales como la naturaleza del servicio y "know-how", o conocimiento técnico;
c) En el caso de otorgamiento del derecho de uso o enajenación de bienes tangibles, elementos tales como las características físicas, calidad, confiabilidad, disponibilidad del bien y volumen de la oferta;
d) En el caso en el que se conceda la explotación o se transfiera un bien intangible, elementos tales como la clase del bien, patente, marca, nombre comercial o "know-how", la duración y el grado de protección y los beneficios que se espera obtener de su uso;
e) En el caso de enajenación de acciones, para efectos de comparabilidad, se debe considerar el valor presente de las utilidades o flujos de efectivo proyectados, o la cotización bursátil del emisor correspondiente al último día de la enajenación.
2. Las funciones o actividades económicas, incluyendo los activos utilizados y riesgos asumidos en las operaciones, de cada una de las partes involucradas en la operación.
3. Los términos contractuales de las partes que se evidencien frente a la realidad económica de la operación.
4. Las circunstancias económicas o de mercado, tales como ubicación geográfica, tamaño del mercado, nivel del mercado (por mayor o detal), nivel de la competencia en el mercado, posición competitiva de compradores y vendedores, la disponibilidad de bienes y servicios sustitutos, los niveles de la oferta y la demanda en el mercado, poder de compra de los consumidores, reglamentos gubernamentales, costos de producción, costo de transporte y la fecha y hora de la operación.
5. Las estrategias de negocios, incluyendo las relacionadas con la penetración, permanencia y ampliación del mercado.
Paragraph. Where internal comparables exist, the taxpayer must give them priority in the transfer pricing analysis.
Note. As amended by Article 114 of Law 1607 of 2012.
PARÁGRAFO. En caso de existir comparables internos, el contribuyente deberá tomarlos en cuenta de manera prioritaria en el análisis de los precios de transferencia.
Art. 260-5. SUPPORTING DOCUMENTATION. Supporting documentation comprises:
1. Taxpayers liable to income tax and complementary taxes whose gross assets on the last day of the taxable year or period are equal to or greater than the equivalent of one hundred thousand (100.000) UVT or whose gross income for the relevant year is equal to or greater than the equivalent of sixty-one thousand (61.000) UVT, and who enter into transactions with related parties as provided in Articles 260-1 and 260-2 of this Statute, must prepare and submit supporting documentation containing a master file with the relevant global information of the multinational group and a local file with the information on each type of transaction carried out by the taxpayer, demonstrating the correct application of the rules of the transfer pricing regime, within the time limits and on the conditions laid down by the national Government.
The financial and accounting information used to prepare the supporting documentation must be signed by the legal representative and the relevant public accountant or statutory auditor (revisor fiscal).
2. From taxable year 2016, taxpayers liable to income tax and complementary taxes that fall within any of the cases set out below must file a country-by-country report containing information on the global allocation of income and taxes paid by the multinational group, together with certain indicators relating to its economic activity at global level:
a) Controlling entities of Multinational Groups, these being understood as entities that meet the following requirements:
i) They are resident in Colombia.
ii) They have affiliates, subsidiaries, branches or permanent establishments that are resident or located abroad, as the case may be.
iii) They are not subsidiaries of another enterprise resident abroad.
iv) They are required to prepare, file and disclose consolidated financial statements.
v) They obtained, in the immediately preceding taxable year or period, consolidated income for accounting purposes equal to or greater than eighty-one million (81.000.000) UVT;
b) Entities resident in the national territory, or resident abroad with a permanent establishment in the country, that have been designated by the controlling entity of the multinational group resident abroad as responsible for providing the country-by-country report referred to in this item;
c) One or more entities or permanent establishments resident or located in the national territory that belong to the same multinational group whose parent is resident or located abroad and that meet the following requirements:
i) That they jointly account for twenty per cent (20%) or more of the consolidated income of the multinational group;
ii) That the parent has not filed in its country of residence the country-by-country report referred to in this item, and
iii) That the multinational group obtained, in the immediately preceding taxable year or period, consolidated income for accounting purposes equal to or greater than eighty-one million (81.000.000) UVT.
Where there is more than one entity or permanent establishment of the Group resident in Colombia and the above requirements are met, the entity or permanent establishment responsible for filing the country-by-country report shall be the one designated by the multinational group or, failing that, the entity or permanent establishment with the largest equity in Colombia at 31 December of the taxable year to which the country-by-country report relates.
The country-by-country report must be submitted by the means, in the formats, within the time limits and on the conditions laid down by the national Government.
ARTÍCULO 260-5. DOCUMENTACIÓN COMPROBATORIA. La documentación comprobatoria comprende:
1. Los contribuyentes del impuesto sobre la renta y complementarios cuyo patrimonio bruto en el último día del año o período gravable sea igual o superior al equivalente a cien mil (100.000) UVT o cuyos ingresos brutos del respectivo año sean iguales o superiores al equivalente a sesenta y un mil (61.000) UVT, que celebren operaciones con vinculados conforme a lo establecido en los artículos 260-1 y 260-2 de este Estatuto, deberán preparar y enviar la documentación comprobatoria que contenga un informe maestro con la información global relevante del grupo multinacional y un informe local con la información relativa a cada tipo de operación realizada por el contribuyente en la que demuestren la correcta aplicación de las normas del régimen de precios de transferencia, dentro de los plazos y condiciones que establezca el Gobierno nacional.
La información financiera y contable utilizada para la preparación de la documentación comprobatoria deberá estar firmada por el representante legal y el contador público o revisor fiscal respectivo.
2. A partir del año gravable 2016, los contribuyentes del impuesto sobre la renta y complementarios, que se ubiquen en alguno de los supuestos que se señalan a continúación, deberán presentar un informe país por país que contendrá información relativa a la asignación global de ingresos e impuestos pagados por el grupo multinacional junto con ciertos indicadores relativos a su actividad económica a nivel global:
a) Entidades controlantes de Grupos Multinacionales, entendiéndose como tales aquellas que reúnan los siguientes requisitos:
i) Sean residentes en Colombia.
ii) Tengan empresas filiales, subsidiarias, sucursales o establecimientos permanentes, que residan o se ubiquen en el extranjero, según sea el caso.
iii) No sean subsidiarias de otra empresa residente en el extranjero.
iv) Estén obligadas a elaborar, presentar y revelar estados financieros consolidados.
v) Hayan obtenido en el año o periodo gravable inmediatamente anterior ingresos consolidados para efectos contables equivalentes o superiores a ochenta y un millones (81.000.000) UVT;
b) Entidades residentes en el territorio nacional o residentes en el extranjero con establecimiento permanente en el país, que hayan sido designadas por la entidad controladora del grupo multinacional residente en el extranjero como responsables de proporcionar el informe país por país a que se refiere el presente numeral;
c) Una o más entidades o establecimientos permanentes residentes o ubicados en el territorio nacional que pertenezcan a un mismo grupo multinacional cuya matriz resida o se ubique en el extranjero y que reúnan los siguientes requisitos:
i) Que de manera conjunta tengan una participación en los ingresos consolidados del grupo multinacional igual o mayor al veinte por ciento (20%);
ii) Que la matriz no haya presentado en su país de residencia el informe país por país al que se refiere el presente numeral, y
iii) Que el grupo multinacional haya obtenido en el año o periodo gravable inmediatamente anterior ingresos consolidados para efectos contables equivalentes o superiores a ochenta y un millones (81.000.000) UVT.
En caso de existir más de una entidad o establecimiento permanente del Grupo residentes en Colombia y cuando se cumplan los anteriores requisitos, será responsable de presentar el informe país por país la entidad o establecimiento permanente que haya sido designado por el grupo multinacional, o en su defecto, la entidad o establecimiento permanente que posea el mayor patrimonio en Colombia a 31 de diciembre del año gravable al que corresponde el informe país por país.
El informe país por país deberá ser enviado en los medios, formatos, plazos y condiciones que establezca el Gobierno nacional.
Paragraph 1. Failure to comply with item 2 of this article shall be penalised in accordance with Article 651 of this Statute, and the penalties laid down in sub-item A of Article 260-11 of this Statute shall not apply.
PARÁGRAFO 1o. El incumplimiento de lo previsto en el numeral 2 de este artículo, será sancionable de conformidad con lo previsto en el artículo 651 de este Estatuto y no le aplicarán las sanciones establecidas en el literal A del artículo 260-11 de este Estatuto.
Paragraph 2. The documentation referred to in this article must be kept for a period of five (5) years from 1 January of the year following the taxable year in which it was prepared, issued or received, or for the period until the income tax and complementary taxes return for the taxable year to which the documentation relates becomes final (término de firmeza), whichever is longer, and must be made available to the Tax Administration when it so requires.
Note. As amended by Article 108 of Law 1819 of 2016.
PARÁGRAFO 2o. La documentación de que trata este artículo deberá conservarse por un término de cinco (5) años, contados a partir del 1o de enero del año siguiente al año gravable de su elaboración, expedición o recibo; o, por el término de firmeza de la declaración del impuesto sobre la renta y complementarios del año gravable al que corresponda la documentación, el que sea mayor, y ponerse a disposición de la Administración Tributaria, cuando esta así lo requiera.
Art. 260-6. ADJUSTMENTS. Where, in accordance with the provisions of an international tax treaty entered into by Colombia, the competent authorities of the country with which the treaty was entered into make an adjustment to the prices or amounts of consideration of a taxpayer resident in that country, and provided that such adjustment is accepted by the National Tax and Customs Directorate (DIAN), the related party resident in Colombia may file a corrected return without penalty reflecting the corresponding adjustment.
Note. As amended by Article 116 of Law 1607 of 2012.
ARTÍCULO 260-6. AJUSTES. Cuando de conformidad con lo establecido en un tratado internacional en materia tributaria celebrado por Colombia, las autoridades competentes del país con el que se hubiese celebrado el tratado, realicen un ajuste a los precios o montos de contraprestación de un contribuyente residente en ese país y siempre que dicho ajuste sea aceptado por la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales, la parte relacionada residente en Colombia podrá presentar una declaración de corrección sin sanción en la que se refleje el ajuste correspondiente.
Art. 260-7. NON-COOPERATIVE, LOW OR NO TAX JURISDICTIONS AND PREFERENTIAL TAX REGIMES. For the purposes of income tax and complementary taxes, the following definitions shall apply:
1. Non-cooperative and low or no tax jurisdictions shall be determined by the national Government by regulation, on the basis of meeting any one of the following criteria:
a) No tax rates, or low nominal income tax rates compared with those that would apply in Colombia to similar transactions;
b) Lack of an effective exchange of information, or the existence of legal rules or administrative practices that restrict it;
c) Lack of transparency at the legal, regulatory or administrative-operation level;
d) No requirement of a substantial local presence, of the carrying on of a genuine activity with economic substance;
e) In addition to the criteria set out above, the national Government shall take as a reference the internationally accepted criteria for determining non-cooperative or low or no tax jurisdictions.
2. Preferential tax regimes are those that meet at least two (2) of the following criteria:
a) No tax rates, or low nominal income tax rates compared with those that would apply in Colombia to similar transactions;
b) Lack of an effective exchange of information, or the existence of legal rules or administrative practices that restrict it;
c) Lack of transparency at the legal, regulatory or administrative-operation level;
d) No requirement of a substantial local presence, of the carrying on of a genuine activity with economic substance;
e) Regimes to which only persons or entities regarded as non-residents of the jurisdiction in which the relevant preferential tax regime operates may have access (ring fencing).
In addition, the national Government may, on the basis of the above criteria and of those that are internationally accepted, list by regulation the regimes regarded as preferential tax regimes.
ARTÍCULO 260-7. JURISDICCIONES NO COOPERANTES, DE BAJA O NULA IMPOSICIÓN Y REGÍMENES TRIBUTARIOS PREFERENCIALES. Para efectos del impuesto sobre la renta y complementarios se tendrán las siguientes definiciones:
1. Las jurisdicciones no cooperantes y de baja o nula imposición, serán determinadas por el Gobierno nacional mediante reglamento, con base en el cumplimiento de uno cualquiera de los criterios que a continúación se señalan:
a) Inexistencia de tipos impositivos o existencia de tipos nominales sobre la renta bajos, con respecto a los que se aplicarían en Colombia en operaciones similares;
b) Carencia de un efectivo intercambio de información o existencia de normas legales o prácticas administrativas que lo limiten;
c) Falta de transparencia a nivel legal, reglamentario o de funcionamiento administrativo;
d) Inexistencia del requisito de una presencia local sustantiva, del ejercicio de una actividad real y con sustancia económica;
e) Además de los criterios señalados, el Gobierno nacional tendrá como referencia los criterios internacionalmente aceptados para la determinación de las jurisdicciones no cooperantes o de baja o nula imposición.
2. Los regímenes tributarios preferenciales son aquellos que cumplan con al menos dos (2) de los siguientes criterios:
a) Inexistencia de tipos impositivos o existencia de tipos nominales sobre la renta bajos, con respecto a los que se aplicarían en Colombia en operaciones similares;
b) Carencia de un efectivo intercambio de información o existencia de normas legales o prácticas administrativas que lo limiten;
c) Falta de transparencia a nivel legal, reglamentario o de funcionamiento administrativo;
d) Inexistencia del requisito de una presencia local sustantiva, del ejercicio de una actividad real y con sustancia económica;
e) Aquellos regímenes a los que sólo pueden tener acceso personas o entidades consideradas como no residentes de la jurisdicción en la que opera el régimen tributario preferencial correspondiente (ring fencing).
Adicionalmente, el Gobierno nacional, con base en los anteriores criterios y en aquellos internacionalmente aceptados podrá, mediante reglamento, listar regímenes que se consideran como regímenes tributarios preferenciales.
Paragraph 1. The national Government shall update the lists referred to in this article, in accordance with the criteria set out in this article, whenever it considers appropriate.
PARÁGRAFO 1o. El Gobierno nacional actualizará los listados de que trata este artículo, atendiendo los criterios señalados en este artículo, cuando lo considere pertinente.
Paragraph 2. Without prejudice to the other provisions of this Statute, transactions carried out by income tax and complementary taxes payers with persons, companies, entities or undertakings located, resident or domiciled in non-cooperative or low or no tax jurisdictions, and with entities subject to preferential tax regimes, shall be subject to the transfer pricing regime and shall comply with the obligation to submit the supporting documentation referred to in Article 260-5 of this Statute and the informative return referred to in Article 260-9 of this Statute in respect of those transactions, regardless of whether their gross equity on the last day of the taxable year or period, or their gross income for the relevant year, is below the thresholds set out therein.
PARÁGRAFO 2o. Sin perjuicio de lo consagrado en las demás disposiciones de este Estatuto, las operaciones que realicen los contribuyentes del impuesto sobre la renta y complementarios con personas, sociedades, entidades o empresas ubicadas, residentes o domiciliadas en jurisdicciones no cooperantes o de baja o nula imposición y a entidades sometidas a regímenes tributarios preferenciales deberán estar sometidas al régimen de precios de transferencia y cumplir con la obligación de presentar la documentación comprobatoria a la que se refiere el artículo 260-5 de este Estatuto y la declaración informativa a la que se refiere el artículo 260-9 de este Estatuto con respecto a dichas operaciones, independientemente de que su patrimonio bruto en el último día del año o periodo gravable, o sus ingresos brutos del respectivo año sean inferiores a los topes allí señalados.
Paragraph 3. Where income tax and complementary taxes payers carry out transactions that result in payments to persons, companies, entities or undertakings located, resident or domiciled in a non-cooperative or low or no tax jurisdiction, or to an entity subject to a preferential tax regime, that are related parties under Article 260-1 of this Statute, such taxpayers shall document and demonstrate in detail the functions performed, assets used, risks assumed and all the costs and expenses incurred by the person or undertaking located, resident or domiciled in the non-cooperative or low or no tax jurisdiction and/or by the entity subject to a preferential tax regime in carrying out the activities that gave rise to those payments, failing which those payments shall be treated as non-deductible for income tax and complementary taxes.
PARÁGRAFO 3o. Cuando los contribuyentes del impuesto sobre la renta y complementarios realicen operaciones que resulten en pagos a favor de personas, sociedades, entidades o empresas ubicadas, residentes o domiciliadas en una jurisdicción no cooperante o de baja o nula imposición o a una entidad sometida a un régimen tributario preferencial, que sean vinculados conforme a lo establecido en el artículo 260-1 de este Estatuto, dichos contribuyentes deberán documentar y demostrar el detalle de las funciones realizadas, activos empleados, riesgos asumidos y la totalidad de los costos y gastos incurridos por la persona o empresa ubicada, residente o domiciliada en la jurisdicción no cooperante o de baja o nula imposición y o por la entidad sometida a un régimen tributario preferencial para la realización de las actividades que generaron los mencionados pagos, so pena de que, dichos pagos sean tratados como no deducibles del impuesto sobre la renta y complementarios.
Paragraph 4. For all legal purposes, the term tax haven shall be treated as equivalent to non-cooperative or low or no tax jurisdictions.
Note. As amended by Article 109 of Law 1819 of 2016.
PARÁGRAFO 4o. Para todos los efectos legales, el término paraíso fiscal se asimila al de jurisdicciones no cooperantes o de baja o nula imposición.
Art. 260-8. INCOME, COSTS AND DEDUCTIONS. The provisions of Articles 35, 90, 124-1, 124-2, Paragraph 2 of Article 143, 151, 152 and items 2 and 3 of Article 312 of this Statute shall not apply to taxpayers that fall within the transfer pricing regime laid down in Articles 260-1, 260-2 and 260-7 of the Tax Statute and that demonstrate that the transaction complies with the arm's length principle.
Note. As amended by Article 110 of Law 1819 of 2016.
ARTÍCULO 260-8. INGRESOS, COSTOS Y DEDUCCIONES. Lo dispuesto en los artículos 35, 90, 124-1, 124-2, el parágrafo 2o del artículo 143, 151, 152 y numerales 2 y 3 del artículo 312 de este Estatuto, no se aplicará a los contribuyentes que se encuentren dentro del régimen de precios de transferencia determinado en los artículos 260-1, 260-2 y 260-7 del estatuto tributario y demuestren que la operación cumple el principio de plena competencia.
Art. 260-9. OBLIGATION TO FILE AN INFORMATIVE RETURN. Income tax and complementary taxes payers that are bound to apply the rules governing the transfer pricing regime, whose gross equity on the last day of the taxable year or period is equal to or greater than the equivalent of one hundred thousand (100.000) UVT or whose gross income for the relevant year is equal to or greater than the equivalent of sixty-one thousand (61.000) UVT, and that carry out transactions with related parties as provided in Articles 260-1 and 260-2 of this Statute, shall file each year an informative return on the transactions carried out with those related parties.
Note. As amended by Article 119 of Law 1607 of 2012.
ARTÍCULO 260-9. OBLIGACIÓN DE PRESENTAR DECLARACIÓN INFORMATIVA. Los contribuyentes del impuesto sobre la renta y complementarios, obligados a la aplicación de las normas que regulan el régimen de precios de transferencia, cuyo patrimonio bruto en el último día del año o período gravable sea igual o superior al equivalente a cien mil (100.000) UVT o cuyos ingresos brutos del respectivo año sean iguales o superiores al equivalente a sesenta y un mil (61.000) UVT, que celebren operaciones con vinculados conforme a lo establecido en los artículos 260-1 y 260-2 de este Estatuto, deberán presentar anualmente una declaración informativa de las operaciones realizadas con dichos vinculados.
Art. 260-10. ADVANCE PRICING AGREEMENTS. The Tax Administration shall have the power to enter into agreements with income taxpayers, whether national or foreign, by which the price or profit margin of the various transactions they carry out with their related parties is determined, on the terms laid down in the regulations.
The determination of prices by agreement shall be made on the basis of the methods and criteria referred to in this chapter and may take effect in the year in which the agreement is signed, the immediately preceding year and up to the three (3) taxable periods following the signing of the agreement.
Taxpayers shall apply in writing for the agreement to be entered into. The Tax Administration shall have a maximum period of nine (9) months from the filing of the application, in the case of unilateral agreements, to carry out the relevant analyses, request and receive amendments and clarifications, and accept or reject the application to begin the process. For bilateral or multilateral agreements, the period shall be that jointly determined by the competent authorities of two or more states.
In the case of unilateral agreements, the process shall be completed within two (2) years from the date on which the application is accepted. If that period elapses without the advance pricing agreement having been signed, the proposal may be deemed dismissed.
Once the advance pricing agreement has been signed, the taxpayer may apply for the agreement to be amended where it considers that, during its term, significant changes have occurred in the assumptions taken into account when it was entered into. The Tax Administration shall have a period of two (2) months to accept, dismiss or reject the application, in accordance with the regulations.
Where the Tax Administration establishes that significant changes have occurred in the assumptions considered when the agreement was signed, it shall inform the taxpayer of that situation. The taxpayer shall have one (1) month from becoming aware of the notice to apply for the agreement to be amended. If no such application is filed by the end of that period, the Tax Administration shall cancel the agreement.
Where the Tax Administration establishes that the taxpayer has failed to comply with any of the conditions agreed in the signed agreement, it shall cancel it.
Where the Tax Administration establishes that, during any of the stages of negotiation or signing of the agreement, or during its term, the taxpayer supplied information that does not correspond to reality, it shall revoke the agreement, rendering it ineffective from the date on which it was signed.
A taxpayer that signs an agreement shall submit an annual report on the transactions covered by the agreement, on the terms laid down in the regulations.
No appeal shall lie against acts issued during the stages prior to the signing of the agreement or during the process of analysing an application to amend an agreement.
An application for reconsideration (recurso de reposición) shall lie against resolutions by which the tax administration unilaterally cancels or revokes the agreement; it shall be lodged with the official who took the decision within fifteen (15) days of notification of the resolution.
The Tax Administration shall have a period of two (2) months from the lodging of the application to decide on it.
Note. As amended by Article 112 of Law 1819 of 2016.
ARTÍCULO 260-10. ACUERDOS ANTICIPADOS DE PRECIOS. La Administración Tributaria tendrá la facultad de celebrar acuerdos con contribuyentes del impuesto sobre la renta, nacionales o extranjeros, mediante los cuales se determine el precio o margen de utilidad de las diferentes operaciones que realicen con sus vinculados, en los términos que establezca el reglamento.
La determinación de los precios mediante acuerdo se hará con base en los métodos y criterios de que trata este capítulo y podrá surtir efectos en el año en que se suscriba el acuerdo, el año inmediatamente anterior, y hasta por los tres (3) períodos gravables siguientes a la suscripción del acuerdo.
Los contribuyentes deberán solicitar por escrito la celebración del acuerdo. La Administración Tributaria, tendrá un plazo máximo de nueve (9) meses contados a partir de la presentación de la solicitud de acuerdos unilaterales, para efectuar los análisis pertinentes, solicitar y recibir modificaciones y aclaraciones y aceptar o rechazar la solicitud para iniciar el proceso. Para acuerdos bilaterales o multilaterales, el tiempo será el que se determine conjuntamente entre las autoridades competentes de dos o más estados.
Para el caso de acuerdos unilaterales, el proceso deberá finalizar en el plazo de dos (2) años contados a partir de la fecha de aceptación de la solicitud. Transcurrido dicho plazo sin haberse suscrito el acuerdo anticipado de precios, la propuesta podrá entenderse desestimada.
Una vez suscrito el acuerdo anticipado de precios, el contribuyente podrá solicitar la modificación del acuerdo, cuando considere que durante la vigencia del mismo se han presentado variaciones significativas de los supuestos tenidos en cuenta al momento de su celebración. La Administración Tributaria tendrá un término de dos (2) meses para aceptar, desestimar o rechazar la solicitud, de conformidad con lo previsto en el reglamento.
Cuando la Administración Tributaria establezca que se han presentado variaciones significativas en los supuestos considerados al momento de suscribir el acuerdo, informará al contribuyente sobre tal situación. El contribuyente dispondrá de un mes (1) a partir del conocimiento del informe para solicitar la modificación del acuerdo. Si vencido este plazo no presenta la correspondiente solicitud, la Administración Tributaria cancelará el acuerdo.
Cuando la Administración Tributaria establezca que el contribuyente ha incumplido alguna de las condiciones pactadas en el acuerdo suscrito, procederá a su cancelación.
Cuando la Administración Tributaria establezca que durante cualquiera de las etapas de negociación o suscripción del acuerdo, o durante la vigencia del mismo, el contribuyente suministró información que no corresponde con la realidad, revocará el acuerdo dejándolo sin efecto desde la fecha de su suscripción.
El contribuyente que suscriba un acuerdo, deberá presentar un informe anual de las operaciones amparadas con el acuerdo en los términos que establezca el reglamento.
No procederá recurso alguno contra los actos que se profieran durante las etapas previas a la suscripción del acuerdo o durante el proceso de análisis de la solicitud de modificación de un acuerdo.
Contra las resoluciones por medio de las cuales la administración tributaria cancele o revoque unilateralmente el acuerdo, procederá el recurso de reposición que se deberá interponer ante el funcionario que tomó la decisión, dentro de los quince (15) días siguientes a su notificación.
La Administración Tributaria tendrá un término de dos (2) meses contados a partir de su interposición para resolver el recurso.
Art. 260-11. PENALTIES RELATING TO SUPPORTING DOCUMENTATION AND THE INFORMATIVE RETURN. The following penalties shall apply in respect of supporting documentation and the informative return:
A. Supporting documentation
1. Penalty for late submission. Late submission of the supporting documentation shall give rise to a late-submission penalty, which shall be determined as follows:
a) Submission within the five (5) business days following the deadline for submitting the supporting documentation: late submission of the supporting documentation within the five (5) business days following the deadline for its submission shall give rise to a penalty of zero point zero five per cent (0.05%) of the total value of the transactions subject to documentation, which penalty shall not exceed the equivalent of four hundred and seventeen (417) UVT.
b) Submission after the five (5) business days following the deadline for submitting the supporting documentation: late submission of the supporting documentation after the five (5) business days following the deadline for its submission shall give rise to a penalty of zero point two per cent (0.2%) of the total value of the transactions subject to documentation for each calendar month or part of a month of delay in submitting the documentation, which penalty shall not exceed, for each month or part of a month, the equivalent of one thousand six hundred and sixty-seven (1.667) UVT.
The total penalty resulting from the application of this sub-item shall not exceed the equivalent of twenty thousand (20.000) UVT.
2. Penalty for inconsistencies in the supporting documentation. Where the supporting documentation contains inconsistencies such as errors in the information, information whose content does not correspond to what was requested, or information that does not allow the application of the transfer pricing regime to be verified, a penalty equal to one per cent (1%) of the value of the transaction in respect of which the inconsistent information was supplied shall be imposed.
Where the base cannot be established, the penalty shall be zero point five per cent (0.5%) of the total value of the transactions entered in the informative return. If the base cannot be established on the basis of the information entered in the informative return, the penalty shall be zero point five per cent (0.5%) of the net income reported in the income tax return for the same fiscal year or in the last income tax return filed by the taxpayer. If there is no income, the penalty shall be zero point five per cent (0.5%) of the gross equity reported in the income tax return for the same fiscal year or in the last income tax return filed by the taxpayer.
The penalty set out in this item shall not exceed the equivalent of five thousand (5.000) UVT.
This penalty shall not apply in cases falling under items 4 and 5 of this paragraph.
3. Penalty for failure to submit supporting documentation. Where a taxpayer that is required to submit supporting documentation fails to do so, a penalty shall be imposed equal to:
a) Four per cent (4%) of the total value of the transactions with related parties in respect of which no supporting documentation was submitted.
Where the base cannot be established, the penalty shall be one per cent (1%) of the total value of the transactions entered in the informative return. If the base cannot be established on the basis of the information entered in the informative return, the penalty shall be one per cent (1%) of the net income reported in the income tax return for the same fiscal year or in the last income tax return filed by the taxpayer. If there is no income, the penalty shall be one per cent (1%) of the gross equity reported in the income tax return for the same fiscal year or in the last income tax return filed by the taxpayer.
The penalty set out in this sub-item shall not exceed the equivalent of twenty-five thousand (25.000) UVT.
In addition, the costs and deductions arising from the transactions in respect of which no supporting documentation was submitted shall be disallowed.
b) Six per cent (6%) of the total value of the transactions carried out with persons, companies, entities or undertakings located, resident or domiciled in tax havens in respect of which no supporting documentation was submitted.
Where the base cannot be established, the penalty shall be two per cent (2%) of the total value of the transactions entered in the informative return. If the base cannot be established on the basis of the information entered in the informative return, the penalty shall be two per cent (2%) of the net income reported in the income tax return for the same fiscal year or in the last income tax return filed by the taxpayer. If there is no income, the penalty shall be two per cent (2%) of the gross equity reported in the income tax return for the same fiscal year or in the last income tax return filed by the taxpayer.
The penalty set out in this sub-item shall not exceed the equivalent of thirty thousand (30.000) UVT.
In addition, the costs and deductions arising from the transactions in respect of which no supporting documentation was submitted shall be disallowed.
In any event, if the taxpayer submits the supporting documentation before notification of the official revised assessment (liquidación de revisión), the penalty of disallowance of costs and deductions shall not apply.
The monetary penalty for failure to submit supporting documentation shall become time-barred five (5) years after the deadline for submitting the supporting documentation.
4. Penalty for omission of information in the supporting documentation. Where information relating to transactions with related parties is omitted, in whole or in part, from the supporting documentation, a penalty shall be imposed equal to:
a) Two per cent (2%) of the amount in respect of which information was omitted, in whole or in part, from the supporting documentation.
b) Where the omission does not concern the amount of the transaction but the other information required in the supporting documentation, the penalty shall be two per cent (2%) of the value of the transaction in respect of which the information was not supplied.
Where the base cannot be established, the penalty shall be one per cent (1%) of the total value of the transactions entered in the informative return. If the base cannot be established on the basis of the information entered in the informative return, the penalty shall be one per cent (1%) of the net income reported in the income tax return for the same fiscal year or in the last income tax return filed by the taxpayer. If there is no income, the penalty shall be one per cent (1%) of the gross equity reported in the income tax return for the same fiscal year or in the last income tax return filed by the taxpayer.
The penalty set out in this item shall not exceed the equivalent of five thousand (5.000) UVT.
In the case of taxpayers whose transactions subject to documentation, in the taxable year or period to which the supporting documentation relates, amount to less than the equivalent of eighty thousand (80.000) UVT, the penalty laid down in this item may not exceed the equivalent of one thousand four hundred (1.400) UVT.
In addition, the costs and deductions arising from the transactions in respect of which the information was not supplied shall be disallowed.
In any event, if the taxpayer remedies the omission before notification of the official revised assessment, the penalty of disallowance of costs and deductions shall not apply.
5. Penalty for omission of information in the supporting documentation relating to transactions with persons, companies, entities or undertakings located, resident or domiciled in tax havens. Where information relating to transactions carried out with persons, companies, entities or undertakings located, resident or domiciled in tax havens is omitted, in whole or in part, from the supporting documentation, in addition to the disallowance of the costs and deductions arising from those transactions, a penalty shall be imposed equal to:
a) Four per cent (4%) of the amount in respect of which information was omitted, in whole or in part, from the supporting documentation.
b) Where the omission does not concern the amount of the transaction but the other information required in the supporting documentation, the penalty shall be four per cent (4%) of the value of the transaction in respect of which the information was not supplied.
Where the base cannot be established, the penalty shall be two per cent (2%) of the total value of the transactions entered in the informative return. If the base cannot be established on the basis of the information entered in the informative return, the penalty shall be two per cent (2%) of the net income reported in the income tax return for the same fiscal year or in the last income tax return filed by the taxpayer. If there is no income, the penalty shall be two per cent (2%) of the gross equity reported in the income tax return for the same fiscal year or in the last income tax return filed by the taxpayer.
The penalty set out in this item shall not exceed the equivalent of ten thousand (10.000) UVT.
In any event, if the taxpayer remedies the omission before notification of the official revised assessment, the penalty of disallowance of costs and deductions shall not apply.
6. Reduced penalty in relation to supporting documentation. The monetary penalties referred to in items 2, 4 and 5 of paragraph A of this article shall be reduced to fifty per cent (50%) of the amount determined in the statement of charges (pliego de cargos) or in the special requirement (requerimiento especial), as the case may be, if the inconsistencies or omissions are remedied by the taxpayer before notification of the resolution imposing the penalty or of the official revised assessment, as the case may be. For this purpose, a written acceptance of the reduced penalty must be filed with the office handling the investigation, evidencing that the omission has been remedied and that the penalty has been paid or a payment agreement has been made.
The provisions of this item may not be applied concurrently with those of Article 640 of this Statute.
7. Penalty for correction of the supporting documentation. Where the taxpayer corrects the supporting documentation by changing: i) the price or profit margin; ii) the methods for determining the price or profit margin; iii) the comparability analysis; or iv) the range, a penalty of one per cent (1%) of the total value of the corrected transactions shall be imposed, which penalty shall not exceed the equivalent of five thousand (5.000) UVT.
Where, after notification of the special requirement or of the statement of charges, as the case may be, the taxpayer corrects the supporting documentation by changing the price or profit margin, the methods for determining the price or profit margin, the comparability analysis or the range, a penalty of four per cent (4%) of the total value of the corrected transactions shall be imposed, which penalty shall not exceed the equivalent of twenty thousand (20.000) UVT.
The supporting documentation may be corrected voluntarily by the taxpayer within the same period for correcting tax returns as laid down in Article 588 of this Statute, counted from the deadline for submitting the documentation.
In no case may the supporting documentation be amended by the taxpayer after notification of the official revised assessment or of the penalty resolution.
B. Informative return
1. Penalty for late filing. Late filing of the informative return shall give rise to a late-filing penalty, which shall be determined as follows:
a) Filing within the five (5) business days following the deadline for filing the informative return: late filing of the informative return within the five (5) business days following the deadline for its filing shall give rise to a penalty of zero point zero two per cent (0.02%) of the total value of the transactions subject to the transfer pricing regime, which penalty shall not exceed the equivalent of three hundred and thirteen (313) UVT.
b) Filing after the five (5) business days following the deadline for filing the informative return: late filing of the informative return after the five (5) business days following the deadline for its filing shall give rise to a penalty of zero point one per cent (0.1%) of the total value of the transactions subject to the transfer pricing regime for each calendar month or part of a month of delay in filing the informative return, which penalty shall not exceed, for each month or part of a month, the equivalent of one thousand two hundred and fifty (1.250) UVT.
The total penalty resulting from the application of this sub-item shall not exceed the equivalent of fifteen thousand (15.000) UVT.
2. Penalty for inconsistencies in the informative return. Where the informative return contains inconsistencies in respect of one or more transactions subject to the transfer pricing regime, a penalty equal to zero point six per cent (0.6%) of the value of the transaction in respect of which the inconsistent information was supplied shall be imposed. The penalty set out in this item shall not exceed the equivalent of two thousand two hundred and eighty (2.280) UVT.
The informative return is deemed to contain inconsistencies where the data and figures entered in it contain errors or do not match the supporting documentation or the accounting records and supporting evidence.
This penalty shall not apply in cases falling under items 3 and 4 of this paragraph.
3. Penalty for omission of information in the informative return. Where information relating to transactions with related parties is omitted, in whole or in part, from the informative return, a penalty shall be imposed equal to:
a) One point three per cent (1.3%) of the amount in respect of which information was omitted, in whole or in part, from the informative return.
b) Where the omission does not concern the amount of the transaction but the other information required in the informative return, the penalty shall be one point three per cent (1.3%) of the value of the transaction in respect of which the information was not supplied.
Where the base cannot be established, the penalty shall be one per cent (1%) of the net income reported in the income tax return for the same fiscal year or in the last income tax return filed by the taxpayer. If there is no income, the penalty shall be one per cent (1%) of the gross equity reported in the income tax return for the same fiscal year or in the last income tax return filed by the taxpayer.
The penalty set out in this item shall not exceed the equivalent of three thousand (3.000) UVT.
In the case of taxpayers whose transactions subject to the transfer pricing regime, in the taxable year or period to which the informative return relates, amount to less than the equivalent of eighty thousand (80.000) UVT, the penalty laid down in this item may not exceed the equivalent of one thousand (1.000) UVT.
In addition, the costs and deductions arising from the transactions in respect of which the information was not supplied shall be disallowed.
In any event, if the taxpayer remedies the omission before notification of the official revised assessment, the penalty of disallowance of costs and deductions shall not apply.
4. Penalty for omission of information in the informative return relating to transactions with persons, companies, entities or undertakings located, resident or domiciled in tax havens. Where information relating to transactions carried out with persons, companies, entities or undertakings located, resident or domiciled in tax havens is omitted from the informative return, in addition to the disallowance of the costs and deductions arising from those transactions, a penalty shall be imposed equal to:
a) Two point six per cent (2.6%) of the amount in respect of which information was omitted, in whole or in part, from the informative return.
b) Where the omission does not concern the amount of the transaction but the other information required in the informative return, the penalty shall be two point six per cent (2.6%) of the value of the transaction in respect of which the information was not supplied.
Where the base cannot be established, the penalty shall be one per cent (1%) of the net income reported in the income tax return for the same fiscal year or in the last income tax return filed by the taxpayer. If there is no income, the penalty shall be one per cent (1%) of the gross equity reported in the income tax return for the same fiscal year or in the last income tax return filed by the taxpayer.
The penalty set out in this item shall not exceed the equivalent of six thousand (6.000) UVT.
In any event, if the taxpayer remedies the omission before notification of the official revised assessment, the penalty of disallowance of costs and deductions shall not apply.
Likewise, once the special requirement has been notified, only those costs and deductions shall be accepted in respect of which it is fully demonstrated that they were determined in accordance with the arm's length principle.
5. Penalty for failure to file the informative return. Persons who fail to comply with the obligation to file the informative return, being required to do so, shall be summoned by the tax administration, after verification of their obligation, to file the informative return within a non-extendable period of one (1) month. A taxpayer that does not file the informative return may not subsequently invoke it as evidence in its favour, and that fact shall be treated as circumstantial evidence against it.
Where the informative return is not filed within the period laid down for responding to the summons to file, a penalty shall be imposed equal to four per cent (4%) of the total value of the transactions subject to the transfer pricing regime carried out during the relevant fiscal year, which penalty shall not exceed the equivalent of twenty thousand (20.000) UVT.
6. Reduced penalty in relation to the informative return. The taxpayer may voluntarily correct the informative return by self-assessing the monetary penalties referred to in items 2, 3 and 4 of paragraph B of Article 260-11 of the Tax Statute, reduced to fifty per cent (50%), before notification of the statement of charges or of the special requirement, as the case may be.
The provisions of this item may not be applied concurrently with those of Article 640 of this Statute.
The informative return may be corrected voluntarily by the taxpayer within the same period for correcting tax returns as laid down in Article 588 of this Statute, counted from the deadline for filing the informative return.
The monetary penalty for failure to file shall become time-barred five (5) years after the filing deadline.
ARTÍCULO 260-11. SANCIONES RESPECTO DE LA DOCUMENTACIÓN COMPROBATORIA Y DE LA DECLARACIÓN INFORMATIVA. Respecto a la documentación comprobatoria y a la declaración informativa se aplicarán las siguientes sanciones:
A. Documentación comprobatoria
1. Sanción por extemporaneidad. La presentación extemporánea de la documentación comprobatoria dará lugar a una sanción por extemporaneidad, la cual se determinará de la siguiente manera:
a) Presentación dentro de los cinco (5) días hábiles siguientes al vencimiento del plazo para presentar la documentación comprobatoria: la presentación extemporánea de la documentación comprobatoria dentro de los cinco (5) días hábiles siguientes al vencimiento del plazo para su presentación, dará lugar a una sanción del cero punto cero cinco por ciento (0.05%) del valor total de las operaciones sujetas a documentar, sin que dicha sanción exceda la suma equivalente a cuatrocientas diecisiete (417) UVT.
b) Presentación con posterioridad a los cinco (5) días hábiles siguientes al vencimiento del plazo para presentar la documentación comprobatoria: la presentación extemporánea de la documentación comprobatoria con posterioridad a los cinco (5) días hábiles siguientes al vencimiento del plazo para su presentación, dará lugar a una sanción del cero punto dos por ciento (0.2%) del valor total de las operaciones sujetas a documentar, por cada mes o fracción de mes calendario de retardo en la presentación de la documentación, sin que dicha sanción exceda por cada mes o fracción de mes la suma equivalente a mil seiscientas sesenta y siete (1.667) UVT.
La sanción total resultante de la aplicación de este literal no excederá la suma equivalente a veinte mil (20.000) UVT.
2. Sanción por inconsistencias en la documentación comprobatoria. Cuando la documentación comprobatoria, presente inconsistencias tales como errores en la información, información cuyo contenido no corresponde a lo solicitado, o información que no permite verificar la aplicación del régimen de precios de transferencia, habrá lugar a una sanción equivalente al uno por ciento (1%) del valor de la operación respecto de la cual se suministró la información inconsistente.
Cuando no sea posible establecer la base, la sanción corresponderá al cero punto cinco por ciento (0.5%) del valor total de las operaciones consignadas en la declaración informativa. Si no es posible establecer la base teniendo en cuenta la información consignada en la declaración informativa, dicha sanción corresponderá al cero punto cinco por ciento (0.5%) de los ingresos netos reportados en la declaración de renta de la misma vigencia fiscal o en la última declaración de renta presentada por el contribuyente. Si no existieren ingresos, la sanción corresponderá al cero punto cinco por ciento (0.5%) del patrimonio bruto reportado en la declaración de renta de la misma vigencia fiscal o en la última declaración de renta presentada por el contribuyente.
La sanción señalada en este numeral no excederá la suma equivalente a cinco mil (5.000) UVT.
Esta sanción no será aplicable para los casos en los que se configure lo señalado en los numerales 4 y 5 de este literal.
3. Sanción por no presentar documentación comprobatoria. Cuando el contribuyente no presente la documentación comprobatoria estando obligado a ello, habrá lugar a una sanción equivalente a:
a) El cuatro por ciento (4%) del valor total de las operaciones con vinculados respecto de las cuales no presentó documentación comprobatoria.
Cuando no sea posible establecer la base, la sanción corresponderá al uno por ciento (1%) del valor total de las operaciones consignadas en la declaración informativa. Si no es posible establecer la base teniendo en cuenta la información consignada en la declaración informativa, dicha sanción corresponderá al uno por ciento (1%) de los ingresos netos reportados en la declaración de renta de la misma vigencia fiscal o en la última declaración de renta presentada por el contribuyente. Si no existieren ingresos, la sanción corresponderá al uno por ciento (1%) del patrimonio bruto reportado en la declaración de renta de la misma vigencia fiscal o en la última declaración de renta presentada por el contribuyente.
La sanción señalada en este literal no excederá la suma equivalente a veinte cinco mil (25.000) UVT.
Adicionalmente operará el desconocimiento de los costos y deducciones originados en las operaciones respecto de las cuales no se presentó documentación comprobatoria.
b) El seis por ciento (6%) del valor total de las operaciones realizadas con personas, sociedades, entidades o empresas ubicadas, residentes o domiciliadas en paraísos fiscales, respecto de las cuales no presentó documentación comprobatoria.
Cuando no sea posible establecer la base, la sanción corresponderá al dos por ciento (2%) del valor total de las operaciones consignadas en la declaración informativa. Si no es posible establecer la base teniendo en cuenta la Información consignada en la declaración informativa, dicha sanción corresponderá al dos por ciento (2%) de los ingresos netos reportados en la declaración de renta de la misma vigencia fiscal o en la última declaración de renta presentada por el contribuyente. Si no existieren ingresos, la sanción corresponderá al dos por ciento (2%) del patrimonio bruto reportado en la declaración de renta de la misma vigencia fiscal o en la última declaración de renta presentada por el contribuyente.
La sanción señalada en este literal no excederá la suma equivalente a treinta mil (30.000) UVT.
Adicionalmente operará el desconocimiento de los costos y deducciones originados en las operaciones respecto de las cuales no se presentó documentación comprobatoria.
En todo caso, si el contribuyente presenta la documentación comprobatoria con anterioridad a la notificación de la liquidación de revisión, no habrá lugar a aplicar la sanción por desconocimiento de costos y deducciones.
La sanción pecuniaria por no presentar documentación comprobatoria prescribe en el término de cinco (5) años contados a partir del vencimiento del plazo para presentar la documentación comprobatoria.
4. Sanción por omisión de información en la documentación comprobatoria. Cuando en la documentación comprobatoria se omita información total o parcial relativa a las operaciones con vinculados, habrá lugar a una sanción equivalente a:
a) El dos por ciento (2%) de la suma respecto de la cual se omitió información total o parcial en la documentación comprobatoria.
b) Cuando la omisión no corresponda al monto de la operación, sino a la demás información exigida en la documentación comprobatoria, la sanción será del dos por ciento (2%) del valor de la operación respecto de la cual no se suministró la información.
Cuando no sea posible establecer la base, la sanción corresponderá al uno por ciento (1%) del valor total de las operaciones consignadas en la declaración informativa. Si no es posible establecer la base teniendo en cuenta la información consignada en la declaración informativa, dicha sanción corresponderá al uno por ciento (1%) de los ingresos netos reportados en la declaración de renta de la misma vigencia fiscal o en la última declaración de renta presentada por el contribuyente. Si no existieren ingresos, la sanción corresponderá al uno por ciento (1%) del patrimonio bruto reportado en la declaración de renta de la misma vigencia fiscal o en la última declaración de renta presentada por el contribuyente.
La sanción señalada en este numeral no excederá la suma equivalente a cinco mil (5.000) UVT.
Cuando se trate de contribuyentes cuyas operaciones sujetas a documentar, en el año o período gravable al que se refiere la documentación comprobatoria, tengan un monto inferior al equivalente a ochenta mil (80.000) UVT, la sanción consagrada en este numeral no podrá excederla suma equivalente a mil cuatrocientas (1.400) UVT.
Adicionalmente operará el desconocimiento de los costos y deducciones originados en las operaciones respecto de las cuales no se suministró información.
En todo caso, si el contribuyente subsana la omisión con anterioridad a la notificación de la liquidación de revisión, no habrá lugar a aplicar la sanción por desconocimiento de costos y deducciones.
5. Sanción por omisión de información en la documentación comprobatoria relativa a operaciones con personas, sociedades, entidades o empresas ubicadas, residentes o domiciliadas en paraísos fiscales. Cuando en la documentación comprobatoria se omita información total o parcial relativa a operaciones realizadas con personas, sociedades, entidades o empresas ubicadas, residentes o domiciliadas en paraísos fiscales, además del desconocimiento de los costos y deducciones originados en dichas operaciones, habrá lugar a una sanción equivalente a:
a) El cuatro por ciento (4%) de la suma respecto de la cual se omitió información total o parcial en la documentación comprobatoria.
b) Cuando la omisión no corresponda al monto de la operación, sino a la demás información exigida en la documentación comprobatoria, la sanción será del cuatro por ciento (4%) del valor de la operación respecto de la cual no se suministró la información.
Cuando no sea posible establecer la base, la sanción corresponderá al dos por ciento (2%) del valor total de las operaciones consignadas en la declaración informativa. Si no es posible establecer la base teniendo en cuenta la información consignada en la declaración informativa, dicha sanción corresponderá al dos por ciento (2%) de los ingresos netos reportados en la declaración de renta de la misma vigencia fiscal o en la última declaración de renta presentada por el contribuyente. Si no existieren ingresos, la sanción corresponderá al dos por ciento (2%) del patrimonio bruto reportado en la declaración de renta de la misma vigencia fiscal o en la última declaración de renta presentada por el contribuyente.
La sanción señalada en este numeral no excederá la suma equivalente a diez mil (10.000) UVT.
En todo caso, si el contribuyente subsana la omisión con anterioridad a la notificación de la liquidación de revisión, no habrá lugar a aplicar la sanción por desconocimiento de costos y deducciones.
6. Sanción reducida en relación con la documentación comprobatoria. Las sanciones pecuniarias a que se refieren los numerales 2, 4 y 5 del literal A de este artículo se reducirán al cincuenta por ciento (50%) de la suma determinada en el pliego de cargos o en el requerimiento especial, según el caso, si las inconsistencias u omisiones son subsanadas por el contribuyente antes de la notificación de la resolución que impone la sanción o de la liquidación oficial de revisión, según el caso. Para tal efecto, se deberá presentar ante la dependencia que esté conociendo de la investigación un memorial de aceptación de la sanción reducida, en el cual se acredite que la omisión fue subsanada, así como el pago o acuerdo de pago de la misma.
Lo establecido en el presente numeral no podrá ser aplicado de forma concomitante con lo establecido en el artículo 640 de este Estatuto.
7. Sanción por corrección de la documentación comprobatoria. Cuando el contribuyente corrija la documentación comprobatoria modificando: i) el precio o margen de utilidad; ii) los métodos para determinar el precio o margen de utilidad; iii) el análisis de comparabilidad, o iv) el rango, habrá lugar a una sanción del uno por ciento (1%) del valor total de las operaciones corregidas, sin que dicha sanción exceda la suma equivalente a cinco mil (5.000) UVT.
Cuando, con posterioridad a la notificación del requerimiento especial o del pliego de cargos, según el caso, el contribuyente corrija la documentación comprobatoria modificando el precio o margen de utilidad, los métodos para determinar el precio o margen de utilidad, o el análisis de comparabilidad, o el rango, habrá lugar a una sanción del cuatro por ciento (4%) del valor total de las operaciones corregidas, sin que dicha sanción exceda la suma equivalente a veinte mil (20.000) UVT.
La documentación comprobatoria podrá ser corregida voluntariamente por el contribuyente dentro del mismo término de corrección de las declaraciones tributarias establecido en el artículo 588 de este Estatuto, contados a partir del vencimiento del plazo para presentar documentación.
En ningún caso la documentación comprobatoria podrá ser modificada por el contribuyente con posterioridad a la notificación de la liquidación oficial de revisión o la resolución sanción.
B. Declaración Informativa
1. Sanción por extemporaneidad. La presentación extemporánea de la declaración informativa dará lugar a una sanción por extemporaneidad, la cual se determinará de la siguiente manera:
a) Presentación dentro de los cinco (5) días hábiles siguientes al vencimiento del plazo para presentar la declaración informativa: la presentación extemporánea de la declaración informativa dentro de los cinco (5) días hábiles siguientes al vencimiento del plazo para su presentación, dará lugar a una sanción del cero punto cero dos por ciento (0.02%) del valor total de las operaciones sujetas al régimen de precios de transferencia, sin que dicha sanción exceda la suma equivalente a trescientas trece (313) UVT.
b) Presentación con posterioridad a los cinco (5) días hábiles siguientes al vencimiento del plazo para presentar la declaración informativa: la presentación extemporánea de la declaración informativa con posterioridad a los cinco (5) días hábiles siguientes al vencimiento del plazo para su presentación, dará lugar a una sanción del cero punto uno por ciento (0.1%) del valor total de las operaciones sujetas al régimen de precios de transferencia, por cada mes o fracción de mes calendario de retardo en la presentación de la declaración informativa, sin que dicha sanción exceda por cada mes o fracción de mes la suma equivalente a mil doscientos cincuenta (1.250) UVT.
La sanción total resultante de la aplicación de este literal no excederá la suma equivalente a quince mil (15.000) UVT.
2. Sanción por inconsistencias en la declaración informativa. Cuando la declaración informativa contenga inconsistencias respecto a una o más operaciones sometidas al régimen de precios de transferencia, habrá lugar a una sanción equivalente al cero punto seis por ciento (0.6%) del valor de la operación respecto de la cual se suministró la información inconsistente. La sanción señalada en este numeral no excederá la suma equivalente a dos mil doscientas ochenta (2.280) UVT.
Se entiende que se presentan inconsistencias en la declaración informativa cuando los datos y cifras consignados en la declaración informativa presenten errores o cuando no coincidan con la documentación comprobatoria o con la contabilidad y los soportes.
Esta sanción no será aplicable para los casos en los que se configure lo señalado en los numerales 3 y 4 de este literal.
3. Sanción por omisión de información en la declaración informativa. Cuando en la declaración informativa se omita información total o parcial relativa a las operaciones con vinculados habrá lugar a una sanción equivalente a:
a) El uno punto tres por ciento (1.3%) de la suma respecto de las cual se omitió información total o parcial en la declaración informativa.
b) Cuando la omisión no corresponda al monto de la operación, sino a la demás información exigida en la declaración informativa, la sanción será del uno punto tres por ciento (1.3%) del valor de la operación respecto de la cual no se suministró la información.
Cuando no sea posible establecer la base dicha sanción corresponderá al uno por ciento (1%) de los ingresos netos reportados en la declaración de renta de la misma vigencia fiscal o en la última declaración de renta presentada por el contribuyente. Si no existieren ingresos, la sanción corresponderá al uno por ciento (1%) del patrimonio bruto reportado en la declaración de renta de la misma vigencia fiscal o en la última declaración de renta presentada por el contribuyente.
La sanción señalada en este numeral no excederá la suma equivalente a tres mil (3.000) UVT.
Cuando se trate de contribuyentes cuyas operaciones sometidas al régimen de precios de transferencia, en el año o período gravable al que se refiere la declaración informativa, tengan un monto inferior al equivalente a ochenta mil (80.000) UVT, la sanción consagrada en este numeral no podrá exceder el equivalente a mil (1.000) UVT.
Adicionalmente operará el desconocimiento de los costos y deducciones originados en las operaciones respecto de las cuales no se suministró información.
En todo caso, si el contribuyente subsana la omisión con anterioridad a la notificación de la liquidación de revisión, no habrá lugar a aplicar la sanción por desconocimiento de costos y deducciones.
4. Sanción por omisión de información en la declaración informativa, relativa a operaciones con personas, sociedades, entidades o empresas ubicadas, residentes o domiciliadas en paraísos fiscales. Cuando en la declaración informativa se omita información relativa a operaciones realizadas con personas, sociedades, entidades o empresas ubicadas, residentes o domiciliadas en paraísos fiscales, además del desconocimiento de los costos y deducciones originados en dichas operaciones, habrá lugar a una sanción equivalente a:
a) El dos punto seis por ciento (2.6%) de la suma respecto de la cual se omitió información total o parcial en la declaración informativa.
b) Cuando la omisión no corresponda al monto de la operación, sino a la demás información exigida en la declaración informativa, la sanción será del dos punto seis por ciento (2.6%) del valor de la operación respecto de la cual no se suministró la información.
Cuando no sea posible establecer la base, dicha sanción corresponderá al uno por ciento (1%) de los ingresos netos reportados en la declaración de renta de la misma vigencia fiscal o en la última declaración de renta presentada por el contribuyente. Si no existieren ingresos, la sanción corresponderá al uno por ciento (1%) del patrimonio bruto reportado en la declaración de renta de la misma vigencia fiscal o en la última declaración de renta presentada por el contribuyente.
La sanción señalada en este numeral no excederá la suma equivalente a seis mil (6.000) UVT.
En todo caso, si el contribuyente subsana la omisión con anterioridad a la notificación de la liquidación de revisión, no habrá lugar a aplicar la sanción por desconocimiento de costos y deducciones.
Asimismo, una vez notificado el requerimiento especial, solo serán aceptados los costos y deducciones, respecto de los cuales se demuestre plenamente que fueron determinados de conformidad con el Principio de Plena Competencia.
5. Sanción por no presentar la declaración informativa. Quienes incumplan la obligación de presentar la declaración informativa, estando obligados a ello, serán emplazados por la administración tributaria, previa comprobación de su obligación, para que presenten la declaración informativa en el término perentorio de un (1) mes. El contribuyente que no presente la declaración informativa no podrá invocarla posteriormente como prueba en su favor y tal hecho se tendrá como indicio en su contra.
Cuando no se presente la declaración informativa dentro del término establecido para dar respuesta al emplazamiento para declarar, habrá lugar a la imposición de una sanción equivalente al cuatro por ciento (4%) del valor total de las operaciones sometidas al régimen de precios de transferencia realizadas durante la vigencia fiscal correspondiente, sin que dicha sanción exceda la suma equivalente a veinte mil (20.000) UVT.
6. Sanción reducida en relación con la declaración informativa. El contribuyente podrá corregir voluntariamente la declaración informativa autoliquidando las sanciones pecuniarias a que se refieren los numerales 2, 3 y 4 del literal B del artículo 260-11 del Estatuto Tributario, reducidas al cincuenta por ciento (50%), antes de la notificación del pliego de cargos o del requerimiento especial, según el caso.
Lo establecido en el presente numeral no podrá ser aplicado de forma concomitante con lo establecido en el artículo 640 de este Estatuto.
La declaración informativa podrá ser corregida voluntariamente por el contribuyente dentro del mismo término de corrección de las declaraciones tributarias establecido en el artículo 588 de este Estatuto, contados a partir del vencimiento del plazo para presentar la declaración informativa.
La sanción pecuniaria por no declarar prescribe en el término de cinco (5) años contados a partir del vencimiento del plazo para declarar.
Paragraph 1. The procedure for applying the penalties provided for in this article shall be that laid down in Articles 637 and 638 of this Statute. Where the penalty is imposed by a separate resolution, the statement of charges shall first be served on the person or entity penalised, who shall have one month to respond.
PARÁGRAFO 1o. El procedimiento para la aplicación de las sanciones previstas en este artículo será el contemplado en los artículos 637 y 638 de este Estatuto. Cuando la sanción se imponga mediante resolución independiente, previamente se dará traslado del pliego de cargos a la persona o entidad sancionada, quien tendrá un término de un mes para responder.
Paragraph 2. In the case of financial transactions, in particular loans involving interest, the base for calculating the penalty shall be the amount of the principal and not that of the interest agreed with related parties or with persons, companies, entities or undertakings located, resident or domiciled in tax havens.
PARÁGRAFO 2o. Para el caso de operaciones financieras, en particular préstamos que involucran intereses, la base para el cálculo de la sanción será el monto del principal y no el de los intereses pactados con vinculados o con personas, sociedades, entidades o empresas ubicadas, residentes o domiciliadas en paraísos fiscales.
Paragraph 3. Where the taxpayer does not calculate the penalties referred to in paragraph B of this article or calculates them incorrectly, the Tax Administration shall assess them increased by thirty per cent (30%), in accordance with Article 701 of this Statute.
PARÁGRAFO 3o. Cuando el contribuyente no liquide las sanciones de que trata el literal B de este artículo o las liquide incorrectamente, la Administración Tributaria las liquidará incrementadas en un treinta por ciento (30%), de conformidad con lo establecido en el artículo 701 de este Estatuto.
Paragraph 4. Where the taxpayer has not filed the informative return, or has filed it with inconsistencies, no assessment by estimation (liquidación de aforo), official revised assessment or arithmetical correction assessment shall be issued in respect of the informative return; instead, the Tax Administration shall make such amendments as are required by the application of the transfer pricing rules, or by the failure to file the informative return or to submit the supporting documentation, to the income tax return for the relevant taxable year, in accordance with the procedure laid down in Book V of this Statute.
PARÁGRAFO 4o. Cuando el contribuyente no hubiere presentado la declaración informativa, o la hubiere presentado con inconsistencias, no habrá lugar a practicar liquidación de aforo, liquidación de revisión o liquidación de corrección aritmética respecto a la declaración informativa, pero la Administración Tributaria efectuará las modificaciones a que haya lugar derivadas de la aplicación de las normas de precios de transferencia, o de la no presentación de la declaración informativa o de la documentación comprobatoria, en la declaración del impuesto sobre la renta del respectivo año gravable, de acuerdo con el procedimiento previsto en el Libro V de este Estatuto.
Paragraph 5. In relation to the transfer pricing regime, a penalisable inaccuracy consists in the use, in the income tax return, the informative return, the supporting documentation or the reports supplied to the tax offices, of false, mistaken, incomplete or distorted data or factors and/or the determination of income, costs, deductions, assets and liabilities in transactions with related parties or with persons, companies, entities or undertakings located, resident or domiciled in tax havens as provided in Articles 260-1, 260-2 and 260-7 of this Statute, at prices or profit margins not consistent with those that independent parties would have used in comparable transactions, resulting in lower tax or a lower balance payable, or a higher credit balance for the taxpayer. For this purpose, the penalties provided for in Articles 647-1 and 648 of this Statute shall apply, as appropriate.
Note. As amended by Article 111 of Law 1819 of 2016, as corrected by Article 3 of Decree 939 of 2017.
PARÁGRAFO 5o. En relación con el régimen de precios de transferencia, constituye inexactitud sancionable la utilización en la declaración del impuesto sobre la renta, en la declaración informativa, en la documentación comprobatoria o en los informes suministrados a las oficinas de impuestos, de datos o factores falsos, equivocados, incompletos o desfigurados y/o la determinación de los ingresos, costos, deducciones, activos y pasivos en operaciones con vinculados o con personas, sociedades, entidades o empresas ubicadas, residentes o domiciliadas en paraísos fiscales conforme a lo establecido en los artículos 260-1, 260-2 y 260-7 de este Estatuto, con precios o márgenes de utilidad que no estén acordes con los que hubieran utilizado partes independientes en operaciones comparables, de los cuales se derive un menor impuesto o saldo a pagar, o un mayor saldo a favor para el contribuyente. Para el efecto, se aplicarán las sanciones previstas en los artículos 647-1 y 648 de este Estatuto según corresponda.
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Unofficial translation by BCA LatAm for information. Only the Spanish text published in the Diario Oficial is authentic. Article headings are editorial; chapter, section and marginal headings are the law’s own. Text checked against the consolidated Tax Statute in the legal compilation (normograma) of the National Directorate of Taxes and Customs (normograma.dian.gov.co), with its notes on amendments and Constitutional Court rulings; struck-out words are omitted and marked […] on 27 October 2026. This page is not legal advice.
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